Op donderdag heeft Citi zijn vooruitzichten voor WNS Limited (NYSE:WNS), een toonaangevende aanbieder van wereldwijde Business Process Management (BPM) diensten, bijgesteld. Het koersdoel voor het aandeel werd verlaagd van €61,00 naar €55,00, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd.
De herziening volgt op de recente financiële resultaten van WNS, die onder de verwachtingen bleven, wat leidde tot een neerwaartse bijstelling van hun toekomstige vooruitzichten. De belangrijkste factor die deze verandering beïnvloedde, was het schrappen van de verwachte conversie van grote deals uit de pijplijn, waarbij de timing van deze deals onvoorspelbaar bleek vanwege onzekere macro-economische omstandigheden en hun meer strategische aard.
Ondanks deze uitdagingen blijft Citi optimistisch over het potentieel van WNS. De pijplijn van het bedrijf wordt nog steeds als gezond beschouwd, met meer dan 20 kansen die samen meer dan €500 miljoen aan jaarlijkse contractwaarde (ACV) kunnen vertegenwoordigen. Verwacht wordt echter dat eventuele conversies uit deze pijplijn een grotere impact zullen hebben op het boekjaar 2026.
Daarnaast ervaart WNS aanhoudende volumedalingen in de Online Travel Agency (OTA) sector, wat verantwoordelijk is voor 1%-2% van de bijstelling van de vooruitzichten. Desondanks gelooft Citi in het vermogen van WNS om een aanzienlijk aantal van deze kansen te benutten. Dit vertrouwen wordt ondersteund door de sequentiële groei van het personeelsbestand van het bedrijf en de aanhoudende investeringsniveaus.
Vooruitkijkend ziet Citi een aantrekkelijke opstelling voor WNS in boekjaar 2026, met een verwachte hoge enkelcijferige groei en potentieel voor verdere stijging. De firma benadrukt echter dat WNS in de komende kwartalen effectief zal moeten presteren om deze groei te realiseren.
In ander recent nieuws rapporteerde WNS Holdings Limited zijn fiscale tweede kwartaalresultaten, die de verwachtingen van analisten overtroffen. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van €1,13, beter dan de consensus van €0,99, en een omzet van €322,6 miljoen, hoger dan de geschatte €313,26 miljoen.
WNS herzag echter zijn richtlijn voor het fiscale jaar 2025, wat beleggers teleurstelde met een verwachte aangepaste winst per aandeel tussen €4,13 en €4,35, onder de consensus van €4,51. De omzet voor het fiscale jaar wordt nu verwacht tussen €1,25 miljard en €1,296 miljard, ook onder de analistenprojecties van €1,309 miljard.
Keshav Murugesh, CEO van WNS, merkte op dat er uitdagingen blijven bestaan in online reisvolumes en projectgebaseerde inkomsten, wat leidde tot het verwijderen van verwachte omzetbijdragen van grote deals in de richtlijn voor het fiscale jaar 2025 vanwege verminderde zichtbaarheid op dealconversies en bijbehorende omzetstijgingen. Bovendien daalde de omzet minus reparatiebetalingen van het bedrijf, een belangrijke maatstaf, in het tweede kwartaal met 4,4% jaar-op-jaar naar €310,7 miljoen. Op basis van constante valuta daalde deze met 5,2%.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Citi biedt InvestingPro data extra inzichten in de financiële positie van WNS Limited. Volgens de meest recente beschikbare gegevens heeft WNS een marktkapitalisatie van €2,37 miljard en een koers-winstverhouding van 21,28, wat in lijn is met de groeiverwachtingen van het bedrijf zoals besproken in het artikel.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat WNS opereert met een gematigd schuldniveau, wat financiële flexibiliteit kan bieden terwijl het bedrijf navigeert door de onzekere macro-economische omstandigheden genoemd in het rapport van Citi. Daarnaast geeft een andere InvestingPro Tip aan dat WNS winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden, met een omzet van €1,32 miljard en een EBITDA van €238,12 miljoen voor dezelfde periode.
Ondanks de uitdagingen beschreven in het artikel, suggereren de financiële metrics van WNS een stabiele basis. De bruto winstmarge van het bedrijf staat op 36,5%, terwijl de operationele inkomstenmarge 14,26% bedraagt, wat wijst op efficiënte operaties zelfs in een uitdagende omgeving.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor WNS, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.