Citi heeft dinsdag zijn financiële vooruitzichten bijgesteld voor aandelen van Chart Industries (NYSE:GTLS), een productiebedrijf dat gespecialiseerd is in apparatuur voor de productie van industriële gassen. De analist heeft het koersdoel verlaagd van $210 naar $190, maar heeft nog steeds een buy-rating voor het aandeel.
De herziening volgt op de resultaten van Chart Industries over het tweede kwartaal, die achterbleven bij de verwachtingen, wat leidde tot een neerwaartse bijstelling van ongeveer 10% van de EBITDA-voorspelling voor het hele jaar 2024.
De analyse van de orderportefeuilleomrekeningskoersen van de afgelopen zes maanden in verschillende segmenten suggereert dat het behalen van de omzetverwachtingen een uitdaging zou kunnen zijn.
Chart Industries zal nu naar verwachting $4,28 miljard aan inkomsten genereren voor het volledige jaar 2024, wat niet alleen lager is dan de consensusraming van $4,46 miljard, maar ook lager dan de ondergrens van de eigen prognose van $4,45 miljard. De benodigde conversiepercentages om het midden van de verwachtingen van het bedrijf te halen, worden door de analisten als optimistisch beschouwd.
De EBITDA-prognose van het bedrijf voor 2024 is vastgesteld op $ 1,03 miljard, wat ook lager is dan de consensus van $ 1,09 miljard. De vrije kasstroom (FCF) voor dezelfde periode zal naar verwachting ongeveer $368 miljoen bedragen. Vooruitkijkend naar 2025 verwacht de analist een bescheiden verbetering van de conversiepercentages en voorspelt hij een EBITDA van $1,21 miljard.
Ondanks de kortetermijnaanpassingen vindt Citi de middellangetermijnbeleggingsthese voor Chart Industries nog steeds aantrekkelijk. De analist suggereert dat een conservatievere benadering van de verwachtingen voor de korte termijn het potentieel van het bedrijf kan benadrukken. Het nieuwe koersdoel van $190 is afgeleid door een 10x multiple toe te passen op de verwachte EBITDA voor 2025.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Chart Industries navigeert door de uitdagingen die blijken uit de recente herzieningen van de winstcijfers en de verwachtingen, bieden de gegevens en tips van InvestingPro extra context voor beleggers. Volgens InvestingPro wordt Chart Industries momenteel verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 194,42. Echter, wanneer gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, staat de koers/winstverhouding op een meer gematigde 34,02, wat suggereert dat beleggers verwachten dat de winst zal groeien. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips die aangeeft dat het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal groeien.
Bovendien was de omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden met 70,25% aanzienlijk, wat kan zorgen voor enig optimisme over de toekomstige prestaties. Ondanks recente koersdalingen, waarbij het aandeel de afgelopen week een flinke klap kreeg en in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt handelde, blijven sommige analisten positief over het potentieel van het aandeel, zoals blijkt uit de gehandhaafde Buy rating van Citi en de InvestingPro Tip die analisten verwachten dat de omzet in het lopende jaar zal groeien.
Voor degenen die een investering in Chart Industries overwegen, biedt het InvestingPro platform een uitgebreide set van 15 aanvullende tips om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen. Deze tips omvatten inzichten in marktsentiment, financiële gezondheid en toekomstig groeipotentieel, beschikbaar op https://www.investing.com/pro/GTLS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.