Citi heeft zijn financiële vooruitzichten voor Schlumberger Limited (NYSE: NYSE:SLB), het olievelddiensten bedrijf, aangepast door het koersdoel te verlagen naar €55,20 van de eerdere €57,04.
Het bedrijf handhaafde een koopadvies voor het aandeel, ondanks de herziening.
Het besluit komt in het licht van de verwachte tragere groei in upstream-uitgaven, die naar verwachting invloed zal hebben op de omzet en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf.
Citi heeft zijn omzetschatting voor het derde kwartaal voor Schlumberger met 1% naar beneden bijgesteld tot €8,46 miljard en verlaagde zijn EBITDA-prognose met 1,5% tot €2,10 miljard. Deze aanpassing omvat overige inkomsten, waardoor de EBITDA uitkomt op €2,14 miljard, wat iets onder de consensusschatting van €2,17 miljard ligt.
Voor het vierde kwartaal verwacht het bedrijf een daling van bijna 2% in de omzet tot €8,67 miljard en meer dan 2% reductie in EBITDA tot €2,21 miljard, of €2,25 miljard inclusief overige inkomsten, vergeleken met de consensus van €2,34 miljard.
Vooruitkijkend naar 2025 verwacht Citi dat Schlumberger zal blijven groeien, zij het met een bescheiden percentage van ongeveer 4,5% internationaal en stabiel blijvend in Noord-Amerika.
Het bedrijf voorspelt een omzet, inclusief Cameron International Corporation (CHX), van €38,36 miljard en een EBITDA van €9,68 miljard, of €9,89 miljard inclusief overige inkomsten. Deze projecties vallen lager uit dan sommige schattingen die CHX-bijdragen omvatten.
In ander recent nieuws hebben zich belangrijke ontwikkelingen voorgedaan bij Schlumberger Limited (SLB). De omzet van het bedrijf in het derde kwartaal zal naar verwachting met 1% sequentieel groeien tot €8,49 miljard, volgens de analyse van JPMorgan.
Het bedrijf verwacht ook een verbetering van de EBITDA-marges voor het vierde kwartaal, met een verwachte omzetstijging van 2,5% sequentieel tot €8,70 miljard. SLB's focus op margeverbetering door kostenoptimalisatiemaatregelen, digitale adoptie en het richten op kansen met hogere marges blijft onverminderd, ondanks een voorzichtige vooruitblik vanwege verwachte zachtere uitgaventrends.
SLB heeft ook de lancering van 'Lumi' aangekondigd, een platform dat kunstmatige intelligentie combineert met de industriespecifieke workflows en data van het bedrijf. In samenwerking met NVIDIA streeft SLB ernaar de creatie van AI-oplossingen op maat voor de energie-industrie te versnellen. Bovendien heeft het bedrijf zijn partnerschap met Aramco uitgebreid om digitale oplossingen te ontwikkelen gericht op het verminderen van broeikasgasemissies in Saudi-Arabië.
De voorgestelde overname van ChampionX door SLB, gewaardeerd op €7,13 miljard, is echter vertraagd vanwege een verzoek om aanvullende informatie van het Amerikaanse ministerie van Justitie.
Positief is dat het bedrijf robuuste tweedekwartaalcijfers voor 2024 rapporteerde, die de verwachtingen overtroffen met een aangepaste winst per aandeel van €0,78 en een aangepaste EBITDA-marge van 25%.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Citi zijn vooruitzichten voor Schlumberger heeft aangepast, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Schlumberger bedraagt €54,80 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de olievelddiensten sector weerspiegelt. De K/W-verhouding van het bedrijf van 13,52 suggereert een relatief bescheiden waardering in vergelijking met zijn winst, wat aansluit bij de visie van Citi dat de huidige aandelenkoers mogelijk niet volledig het potentieel van het bedrijf weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Schlumberger al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont ondanks schommelingen in de industrie. Deze consistentie is met name opmerkelijk gezien Citi's herziene vooruitzichten en de verwachte tragere groei in upstream-uitgaven. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide financiële positie die kan helpen om potentiële tegenwind in de industrie te doorstaan.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Schlumberger.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.