Citi heeft donderdag zijn koersdoel voor aandelen van NetEase.com (NASDAQ:NTES), een toonaangevend Chinees internettechnologiebedrijf, bijgesteld naar $112 van de vorige $116, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaaft.
De aanpassing volgt op NetEase's winst over het tweede kwartaal van 2024, die licht achterbleef bij de marktverwachtingen voor omzet en niet-GAAP-winst, onder invloed van een zwakker dan verwachte lancering van Naraka Bladepoint Mobile en aanpassingen aan Fantasy Westward Journey (FWJ) PC.
Het aandeel van het bedrijf daalde vannacht met meer dan 12%, wat volgens Citi een overreactie was. Het bedrijf blijft erbij dat de algehele gameportfolio van NetEase nog steeds robuust is en wijst op een sterke pijplijn van titels die op het punt staan gelanceerd te worden. Het management van NetEase heeft aangegeven dat de FWJ PC-aanpassingen een bodem hebben bereikt en zich beginnen te stabiliseren, hoewel het enige tijd kan duren voordat de game weer op het oude prestatieniveau zit.
World of Warcraft (WoW) heeft een sterke comeback gemaakt en Hearthstone staat op de planning voor een release in september. Daarnaast werden de recente succesvolle tractie van Once Human in overzeese markten en NetEase's stabiele dividenduitkering genoemd als factoren die de defensieve kwaliteiten van het bedrijf versterken.
Na herziening van de schattingen is de SOTP-waardering (sum-of-the-parts) van Citi bijgesteld naar $ 112. De firma adviseert dat de huidige zwakte van de aandelenkoers van NetEase een betere accumulatiemogelijkheid biedt voor langetermijnbeleggers. Citi blijft optimistisch over de toekomstige prestaties van het bedrijf ondanks de recente tegenslagen.
In ander recent nieuws stond het Chinese internettechnologiebedrijf NetEase in het middelpunt van de belangstelling van beleggers vanwege het winstrapport over het tweede kwartaal. Het bedrijf noteerde een winst per aandeel van RMB12,15 ($1,67), waarmee het de consensusverwachting van RMB11,97 overtrof.
Met een omzet van RMB25,49 miljard ($3,51 miljard) bleef het echter achter bij de verwachte RMB26,11 miljard. Dit heeft ertoe geleid dat investeringsmaatschappij Jefferies haar koersdoel voor NetEase heeft verlaagd van $126 naar $103, ondanks het handhaven van een buy-rating.
In termen van segmentprestaties zagen NetEase's kerngames en aanverwante diensten met toegevoegde waarde hun inkomsten op jaarbasis met 6,7% stijgen tot RMB20,06 miljard ($2,76 miljard). Andere groeigebieden waren de Youdao onderwijstechnologie-eenheid, die een omzetstijging van 9,5% boekte tot RMB1,32 miljard ($181,9 miljoen), en de Cloud Music streamingdivisie, die de omzet met 4,7% zag toenemen tot RMB2,04 miljard ($280,8 miljoen).
Vooruitkijkend verwacht Jefferies dat NetEase kwartaal-op-kwartaal groei zal zien in zijn inkomsten uit online games. Het bedrijf verwacht echter ook een hoog basiseffect bij het vergelijken van jaar-op-jaar resultaten, vanwege de sterke prestaties in het verleden. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor NetEase, die dienen als cruciale informatie voor beleggers.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro gegevens laten zien dat NetEase (NASDAQ:NTES) momenteel een marktkapitalisatie heeft van $59,67 miljard, met een koers/winstverhouding van 14,07 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze waardering weerspiegelt een bedrijf dat wordt verhandeld tegen een lage koers/winstverhouding in verhouding tot zijn winstgroeipotentieel op de korte termijn. Bovendien is de omzet van het bedrijf de afgelopen twaalf maanden met 7,44% gegroeid, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om uit te breiden ondanks de uitdagingen in de sector. Met een robuuste brutowinstmarge van 61,92% geeft NetEase blijk van een aanzienlijke efficiëntie in zijn activiteiten.
Twee InvestingPro Tips voor NetEase onderstrepen de financiële stabiliteit en het investeringspotentieel. Ten eerste heeft het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie. Ten tweede wordt NetEase erkend voor het handelen in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat in combinatie met zijn status als prominente speler in de entertainmentindustrie een aantrekkelijk instapmoment kan vormen voor beleggers. Voor degenen die een diepere duik overwegen, biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips, waaronder 10 meer specifieke inzichten in de financiële prestaties en marktpositie van NetEase.
Deze statistieken en tips geven een duidelijker beeld van de financiële gezondheid en het potentieel van NetEase als belegging en sluiten aan bij het standpunt van Citi dat de recente dip in de aandelenkoers een gunstige gelegenheid kan bieden voor langetermijnbeleggers. Het vermogen van het bedrijf om dividendbetalingen gedurende 12 opeenvolgende jaren te handhaven, zoals opgemerkt in een van de InvestingPro Tips, getuigt verder van de defensieve kwaliteiten van het bedrijf en kan bijzonder aantrekkelijk zijn voor inkomstengerichte beleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.