Citi heeft woensdag zijn standpunt over DLocal Limited (NASDAQ:DLO), een grensoverschrijdend betalingsplatform, bijgesteld. Het koersdoel werd verlaagd van $10,50 naar $10,00, terwijl de rating neutraal bleef. De aanpassing volgt op de tweedekwartaalresultaten van het bedrijf voor het fiscale jaar 2024.
Het bedrijf toonde zich niet verrast door de neerwaartse vooruitzichten van DLocal op de korte termijn en merkte op dat het nu verwacht dat het bedrijf de voorspelde cijfers zal halen, zij het waarschijnlijk aan de onderkant van het bereik. Het rapport benadrukte een bijzondere bezorgdheid met betrekking tot de vooruitzichten voor DLocal op de middellange termijn, met vermelding van structurele neerwaartse trend instroomtarieven die de winstgevendheid van het bedrijf negatief zouden kunnen beïnvloeden.
Citi's analyse wees erop dat de aandelen van DLocal momenteel worden gewaardeerd op een hoge 20-voud van de verwachte winst voor 2024, wat de herbevestiging van een Neutral/High Risk rating voor het aandeel onderstreept. Deze rating weerspiegelt het voorzichtige standpunt van het bedrijf over de toekomstige financiële prestaties van DLocal in het licht van de geconstateerde druk.
Het rapport gaf geen specifieke verwachtingen voor de toekomstige prestaties van DLocal buiten het herziene koersdoel en de herbevestigde rating. Het rapport vermeldde alleen de huidige waardering en de factoren die hebben geleid tot de aanpassing van het koersdoel en het aanhoudende neutrale perspectief op het aandeel DLocal.
In ander recent nieuws heeft DLocal Limited verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het recente winstrapport van het bedrijf liet een robuuste groei zien van het totale betalingsvolume (TPV) van 38% k-o-k, ondanks een vertraging van de omzetgroei. De omzetgroei daalde naar 6% op jaarbasis, voornamelijk door een omzetdaling van 94% in Nigeria en een daling van 13% in Chili, die beide werden beïnvloed door zwakke wisselkoersen.
Susquehanna handhaafde een positieve rating voor DLocal, maar verlaagde het koersdoel naar $14 van $21 in het licht van deze ontwikkelingen. Ondanks de omzetuitdagingen wordt verwacht dat DLocal's inzet om te investeren in essentiële infrastructuur, zoals technologie, productontwikkeling, verkoop en operaties, het groeitraject zal ondersteunen.
Aan de andere kant handhaafde BofA Securities een neutrale rating, maar verhoogde het koersdoel voor DLocal-aandelen naar $8,00, tegenover $7,50 eerder. Deze aanpassing volgde op de publicatie van DLocal's tweedekwartaalcijfers, die de verwachtingen van analisten lichtelijk misten. Desondanks bleef de TPV van DLocal relatief stabiel, wat duidt op veerkracht te midden van uitdagingen in de inkomsten.
In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde DLocal een recordbedrag van $ 6,0 miljard aan TPV, een groei van 38% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze groei werd gestimuleerd door de toevoeging van nieuwe verkopers en uitbreiding in verschillende verticale markten. Ondanks valutadevaluaties en prijsherzieningen door een grote handelaar, behield DLocal stabiele netto-opnamecijfers en zag het een brutowinstgroei van 11% op kwartaalbasis.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl DLocal Limited (NASDAQ:DLO) door haar fiscale uitdagingen navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra perspectieven op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Op dit moment heeft DLocal een marktkapitalisatie van ongeveer $2,43 miljard, een weerspiegeling van haar positie in de sector van grensoverschrijdende betalingen. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 18,9, wat aangeeft wat beleggers verwachten van toekomstige winsten. DLocal's inkomsten zijn de afgelopen twaalf maanden met 33,84% gegroeid vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat aantoont dat het bedrijf in staat is uit te breiden ondanks de neerwaartse bijstelling van de richtlijnen.
InvestingPro Tips benadrukken dat de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen en het aanzienlijke rendement van de afgelopen week, met een koers totaalrendement van 9,28%, een signaal kan zijn van vertrouwen in de waardepropositie van DLocal. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat getuigt van de operationele veerkracht. Omdat het aandeel echter wordt verhandeld tegen een hoge koers/boekwaarde multiple van 5,5, wordt beleggers aangeraden de balans tussen groeivooruitzichten en waarderingscijfers in overweging te nemen.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de prestaties en strategische vooruitzichten van DLocal, biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips. Bezoek InvestingPro's DLocal-pagina voor een uitgebreide analyse, inclusief 12 andere InvestingPro Tips die uw beleggingsbeslissingen kunnen ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.