Citi heeft donderdag zijn standpunt over Gogoro Inc. (NASDAQ:GGR) geactualiseerd en het koersdoel verlaagd van $2,70 naar $2,30, met behoud van een buy-rating op het aandeel. Deze aanpassing volgt op Gogoro's winstrapport over het tweede kwartaal van 2024, dat een omzetdaling liet zien van 7% j-o-j tot $81 miljoen en een nettoverlies dat opliep tot $20 miljoen.
In hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar was er een nettoverlies van $6 miljoen en in het eerste kwartaal van 2024 was er een nettoverlies van $13 miljoen.
De tegenvallende prestaties van Gogoro worden toegeschreven aan verschillende factoren. Het bedrijf had te maken met een daling van de gemiddelde verkoopprijs (ASP) en marges, wat deels te wijten was aan de introductie van JEGO, een nieuw product met een lagere ASP.
Daarnaast profiteerde de omzet niet van de Indiase markt zoals verwacht, omdat de Indiase regering de opname van elektrische tweewielers (E2W's) met verwisselbare accu's in de Faster Adoption and Manufacturing of Electric Vehicles (FAME)-regeling uitstelde. Gogoro maakte ook kosten in verband met een nieuw initiatief om batterijen te upgraden.
Deze uitdagingen zullen naar verwachting voortduren in de tweede helft van 2024, waardoor het management van Gogoro de omzet voor het hele jaar 2024 naar beneden heeft bijgesteld naar $320-340 miljoen, een daling ten opzichte van de eerder verwachte bandbreedte van $385-420 miljoen.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft Citi ook zijn nettowinstramingen voor Gogoro voor de jaren 2024, 2025 en 2026 bijgesteld naar respectievelijk negatieve $80 miljoen, negatieve $76 miljoen en negatieve $45 miljoen. Deze cijfers betekenen een aanzienlijke verandering ten opzichte van de oorspronkelijke schattingen van negatieve $68 miljoen, negatieve $26 miljoen en een positieve $1 miljoen.
Het herziene koersdoel van $2,30 is gebaseerd op een sum-of-the-parts en price-to-sales methodologie, die volgens Citi ongewijzigd blijft ondanks de bijgewerkte cijfers.
InvesteringsPro-inzichten
InvestingPro's gegevens benadrukken belangrijke financiële parameters voor Gogoro Inc. (NASDAQ:GGR), die interessant kunnen zijn voor beleggers na de recente update van Citi's koersdoel. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $347,72 miljoen en het opereert met een negatieve koers/winst-verhouding van -6,02, wat aangeeft dat het momenteel niet winstgevend is. Bovendien laten de laatste gegevens een omzetdaling zien van 7,47% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de uitdagingen waar Gogoro voor staat benadrukt.
Vanuit het perspectief van InvestingPro Tips vallen twee kritieke punten op. Ten eerste werkt Gogoro met een aanzienlijke schuldenlast, wat ertoe kan bijdragen dat het bedrijf moeite heeft om rentebetalingen op schulden te doen. Dit is vooral zorgwekkend omdat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Ten tweede heeft het aandeel een opmerkelijke daling doorgemaakt, met een daling van 50% in year-to-date price total return, wat het marktsentiment weerspiegelt ten opzichte van de prestaties van het bedrijf en de toekomstverwachtingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten, met in totaal 13 tips die beschikbaar zijn op hun platform. Deze tips kunnen een meer genuanceerd beeld geven van de financiële gezondheid van Gogoro en de prestaties van het aandeel, wat kan helpen bij beleggingsbeslissingen. De InvestingPro schatting van de reële waarde is momenteel vastgesteld op $1,15, wat aanzienlijk lager is dan het herziene koersdoel van Citi, wat suggereert dat beleggers het aandeel met voorzichtigheid moeten benaderen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.