Citi heeft zijn vooruitzichten voor Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van €89,91 naar €93,57, terwijl het koopadvies voor de aandelen wordt gehandhaafd.
De aanpassing volgt op de kwartaalresultaten van Western Alliance, die nauw aansloten bij de marktverwachtingen. De aandacht verschoof echter naar zorgen over depositokosten in verband met de Earnings Credit Rate (ECR) en de verschillen tussen de aangepaste en GAAP Net Interest Margin (NIM), die de prestaties van het aandeel beïnvloedden.
De voorspelling van de bank van een seizoensgebonden daling van deposito's in het vierde kwartaal van 2024 kwam voor beleggers als een verrassing. Western Alliance ervaart traditioneel ongeveer 120% van zijn jaarlijkse depositogroei in de eerste negen maanden van het jaar, gevolgd door een daling van 20% in het vierde kwartaal. Ondanks dit patroon verwacht Citi een meer consistente leningengroei voor het bedrijf in 2025, met een geschatte toename van €5,51 miljard.
Citi verwacht dat de Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) kosten van de bank in het komende jaar zullen dalen. Deze verwachting is gebaseerd op de voorspelling van een daling van 22% in ECR-depositokosten in 2025. Ook wordt verwacht dat de bank een aanzienlijke operationele hefboom zal bereiken door lagere kosten, zelfs met verwachte stijgingen in compensatie en investeringen in infrastructuur.
In ander recent nieuws rapporteerde Western Alliance Bancorporation stabiele prestaties in het derde kwartaal, met een winst per aandeel (EPS) van €1,65, een aanzienlijke depositogroei van €1,65 miljard en een leningengroei van €840,64 miljoen.
Ondanks een lichte daling van de netto rentemarge merkte de bank een stijging van 25% in de netto rente-inkomsten op. In het licht van deze ontwikkelingen paste Barclays zijn vooruitzichten voor Western Alliance aan, waarbij het koersdoel werd verlaagd naar €96,34, maar het overweight-advies voor de aandelen werd gehandhaafd.
De aanpassing volgde op een winstrapport dat zowel onder de consensus als de verwachtingen van Barclays lag, grotendeels door hogere kosten gerelateerd aan de earnings credit rate (ECR). Desondanks overtroffen de kernprovisie-inkomsten van de bank de verwachtingen. Western Alliance verwacht een leningengroei in het vierde kwartaal van ongeveer €1,15 miljard, met een verwachte daling van de deposito's met €1,84 miljard door seizoensgebonden uitstroom.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij Citi's optimistische vooruitzichten voor Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €8,56 miljard, met een koers-winstverhouding van 14,51, wat wijst op een relatief aantrekkelijke waardering in vergelijking met sectorgenoten. Dit sluit aan bij Citi's positieve standpunt en verhoogde koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Western Alliance zijn dividend gedurende 5 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien het indrukwekkende totaalrendement van 107,57% van de bank over het afgelopen jaar, zoals gerapporteerd door InvestingPro Data. Het aanzienlijke koersrendement van 50,49% over de laatste zes maanden ondersteunt verder Citi's positieve visie op de momentum van het aandeel.
Terwijl Citi een consistente leningengroei en verbeterde financiële prestaties voorspelt, is het vermeldenswaard dat InvestingPro Tips aangeven dat 4 analisten hun winstvoorspellingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode. Dit contrasterende perspectief onderstreept het belang van uitgebreide analyse bij het evalueren van investeringsmogelijkheden.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiën en vooruitzichten van Western Alliance, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips, die een uitgebreider beeld geven van de sterke punten en potentiële uitdagingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.