Op dinsdag ontving Clariant AG (SIX:CLN:SW) (OTC: CLZNY) een geactualiseerd koersdoel van Citi, waarbij de firma het koersdoel verhoogde van CHF16,50 naar CHF17,00, terwijl de buy-rating op het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing komt in het licht van de verwachtingen dat de prestaties van het bedrijf de consensusverwachtingen voor het tweede kwartaal (Q2) en het volledige fiscale jaar zullen overtreffen.
Citi verwacht een robuuste prestatie voor Clariants divisie Care Chemicals, gedreven door de herbevoorrading in de eindmarkten voor consumenten, wat naar verwachting zal bijdragen aan de groei. De firma verwacht een aangepaste EBITDA van CHF107 miljoen voor de divisie in het tweede kwartaal, hoewel er voorzichtigheid wordt betracht met betrekking tot de mogelijke impact van voorraadaanpassingen na de overname van Lucas Meyer.
De divisie Catalysts zal naar verwachting ook een sterke sequentiële EBITDA-groei laten zien, met een omzet die stijgt na een dieptepunt en profiteert van het hoge operationele hefboomeffect, en een geschatte aangepaste EBITDA van CHF42 miljoen voor het tweede kwartaal. Voor de divisie Adsorbents & Additives wordt een stabiele kwartaal-op-kwartaal progressie voorspeld met een geschatte aangepaste EBITDA van CHF44 miljoen voor het tweede kwartaal.
In totaal heeft Citi zijn aangepaste EBITDA-prognose voor Q2 voor de groep met 2,5% verhoogd tot CHF175 miljoen, wat 5% boven de consensus ligt. Voor het hele jaar 2024 voorspelt Citi CHF755 miljoen, een stijging van 4% ten opzichte van de consensus.
De firma merkte ook op dat het management van Clariant zijn margeverwachtingen mogelijk naar boven zal bijstellen. Terwijl de huidige margeverwachting ongeveer 16% bedraagt, exclusief alle effecten van Sunliquid, voorspelt Citi een marge van 17,5%. Deze optimistische vooruitzichten hebben bijgedragen aan de verhoging van het koersdoel naar CHF17.00 per aandeel, terwijl de aanbeveling 'Kopen' voor beleggers werd gehandhaafd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.