Op dinsdag handhaafde Citi zijn koopadvies voor Apollo Global Management (NYSE:APO) en verhoogde het koersdoel naar €170 van de eerdere €162. Deze aanpassing komt nadat Apollo Global Management een robuuste prestatie in het derde kwartaal rapporteerde, met name in Strategic Real Estate (SRE), dat de verwachtingen overtrof.
De SRE-resultaten van het bedrijf voor het derde kwartaal vielen op door sterke instroom en spreads. Hoewel voor het vierde kwartaal een lichte matiging wordt verwacht, is de verwachting dat SRE sequentieel zal blijven groeien. De vermogensbeheerafdeling van Apollo Global Management toonde veerkracht met aanzienlijke instroom, vooral in krediet, en robuuste vergoedingen voor kapitaaloplossingen, de op één na hoogste ooit voor het bedrijf.
Vooruitkijkend heeft het management van Apollo positieve trends in kapitaalmarktoplossingen en een stabiele vooruitzicht voor SRE aangegeven, met een lichte daling verwacht in Principal Investing Income (PII). De analyse van Citi suggereert dat deze voorspellingen aan de conservatieve kant kunnen zijn.
Als gevolg van deze positieve indicatoren heeft Citi zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor Apollo Global Management naar boven bijgesteld naar €7,19, €8,61 en €10,19 voor de komende periodes, verhoogd van de eerdere schattingen van €6,90, €8,55 en €10,15. De herziene schattingen weerspiegelen beter dan verwachte instroomtrends in zowel het vermogensbeheer- als het pensioensoplossingensegment.
Het rapport van Citi geeft aan dat er aanhoudend vertrouwen is in het groeitraject van Apollo Global Management, gevoed door de fondsenwervingscapaciteiten van het bedrijf, uitbreidingsmogelijkheden in pensioenservices en Principal Warranty and Collateral (PWC), en een onderscheidend origination platform. Het nieuwe koersdoel van €170 weerspiegelt Citi's aangepaste EPS-verwachtingen en de positieve vooruitzichten voor het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Apollo Global Management, Inc. een sterk derde kwartaal in 2024, met recordresultaten in fee-related earnings (FRE) van €531 miljoen en robuuste spread-related earnings (SRE) van €856 miljoen. Het aangepaste netto-inkomen voor het bedrijf bereikte €1,1 miljard. Ze hebben ambitieuze doelen gesteld voor de komende vijf jaar, waaronder significante groei in FRE en SRE, en een verdubbeling van het aangepaste netto-inkomen.
Apollo rapporteerde ook €62 miljard aan originations voor het kwartaal, met een focus op vier belangrijke trends om toekomstige groei te stimuleren. Het bedrijf streeft ernaar dat zowel FRE als SRE €10 miljard bereiken tegen 2029, waarbij het aangepaste netto-inkomen verdubbelt tot €15 per aandeel. Apollo investeert ook in zijn verzekeringsbedrijf voor derden, met als doel dit in de komende vijf jaar te verdubbelen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Apollo Global Management komen overeen met verschillende InvestingPro-metrieken en tips, die aanvullende context bieden bij Citi's bullish vooruitzicht. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €85,19 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de financiële dienstverleningssector weerspiegelt.
Apollo's koers-winstverhouding van 15,93 suggereert een redelijke waardering ten opzichte van zijn winst, wat vooral opmerkelijk is gezien de sterke prestaties van het bedrijf. Dit wordt aangevuld door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Apollo winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden, wat Citi's positieve EPS-herzieningen ondersteunt.
De robuuste financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder aangetoond door het vermogen om 14 jaar op rij dividenduitkeringen te handhaven, zoals benadrukt door een andere InvestingPro Tip. Deze consistentie in aandeelhoudersrendement sluit aan bij de sterke kapitaalpositie van het bedrijf die in het artikel wordt genoemd.
Het aandeel van Apollo heeft een indrukwekkende momentum laten zien, met een totaalrendement van 66,78% over het afgelopen jaar en een rendement van 41,2% in de laatste drie maanden. Deze prestatie ondersteunt Citi's beslissing om het koersdoel te verhogen en een koopadvies te handhaven. Het aandeel handelt momenteel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt, met een koers op 97,85% van zijn piek, wat duidt op sterk vertrouwen van beleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Apollo Global Management, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.