Citi heeft vrijdag zijn koersdoel voor aandelen van The Blackstone Group (NYSE: NYSE:BX) verhoogd van $ 127 naar $ 135, terwijl het een neutrale rating voor het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op Blackstone's publicatie van de tweedekwartaalresultaten voor 2024, die een mix van sterke en zwakke punten lieten zien.
De resultaten van het bedrijf lieten een stijging van de aandelenkoers zien van 1,2%, ondanks het feit dat de fee-gerelateerde inkomsten (FRE) achterbleven bij de verwachtingen van Citi. Dit tekort werd toegeschreven aan lager dan verwachte fee-gerelateerde prestatievergoedingen en basisbeheervergoedingen. Deze werden echter deels gecompenseerd door lagere kosten.
Citi's rapport benadrukte verschillende positieve ontwikkelingen voor Blackstone. Een sterk kwartaal op het gebied van fondsenwerving, meer dynamiek bij het inzetten van investeringen, aanhoudend goede prestaties in de kredietsector en rooskleurigere vooruitzichten voor vastgoed werden allemaal genoemd als factoren die hebben bijgedragen aan de verbeterde prognose.
In het licht van deze factoren heeft Citi zijn ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor Blackstone voor de jaren 2024 en 2025 herzien. De nieuwe prognoses voor de winst per aandeel zijn vastgesteld op respectievelijk $4,89 en $6,23, een stijging ten opzichte van de eerdere schattingen van $4,71 en $6,00. Deze aanpassing weerspiegelt de verwachte voordelen van meer fondsenwerving en ontplooiingsactiviteiten, evenals hogere fee-gerelateerde prestatie-inkomsten voor het vierde kwartaal van 2024.
Het nieuwe koersdoel van $ 135 is gebaseerd op 28 keer en 22 keer Citi's EPS-schattingen voor 2024 en 2025. Ondanks de optimistische vooruitzichten en het langetermijnpotentieel dat Citi ziet in de activiteiten van Blackstone, adviseert het bedrijf om de rating Neutraal te handhaven. Het advies is gebaseerd op een voorzichtige benadering en suggereert dat beleggers zouden kunnen wachten op een gunstiger instapmoment, gezien de huidige waarderingsniveaus van Blackstone's aandelen.
In ander recent nieuws rapporteerde Blackstone Group LP een stijging van 3% in de uitkeerbare winst over het tweede kwartaal, met een totaal van $1,3 miljard, dankzij een robuuste verkoop van activa in de private equity- en kredietdivisies. De private equity-eenheid van de onderneming zag de uitkeerbare winst met 16% stijgen, terwijl de kredietpoot een aanzienlijke stijging van 51% liet zien. Het bedrijf noteerde een instroom van ongeveer $40 miljard in zijn fondsen en een record kapitaaluitstroom van $34 miljard gedurende het kwartaal.
Los daarvan is Anthony Viggiano, een voormalig analist bij Goldman Sachs en Blackstone Group Inc., veroordeeld tot 28 maanden gevangenisstraf voor handel met voorkennis.
Op het analistenfront paste Jefferies zijn koersdoel voor The Blackstone Group aan en verlaagde het van de vorige $145 naar $138, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde.
Blackstone kondigde ook organisatorische veranderingen aan in zijn bedrijfssegmenten en gaf herziene aanvullende financiële gegevens voor het eerste kwartaal. De GP-stakeactiviteiten van het bedrijf worden nu opgenomen in het segment Private Equity en de activiteiten die worden beheerd door Harvest Fund Advisors LLC zijn verplaatst naar het segment Multi-Asset Investing.
Daarnaast heeft Blackstone Alinamin, een Japans farmaceutisch bedrijf, verkocht aan MBK Partners voor ongeveer $2,17 miljard, maar behoudt een minderheidsbelang in het bedrijf.
Dit zijn recente ontwikkelingen van Blackstone.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl The Blackstone Group (NYSE: BX) door een mix van financiële resultaten navigeert, bieden InvestingPro-gegevens en tips een diepere duik in de marktprestaties en het potentieel van het bedrijf. Volgens InvestingPro verwacht Blackstone dit jaar een groei van de netto-inkomsten. Dit komt overeen met de opwaartse bijstelling van de winst per aandeel door Citi, wat duidt op een positieve ontwikkeling van de winstgevendheid van het bedrijf. Daarnaast laten de handelspatronen van Blackstone, ondanks herzieningen door 13 analisten die hun winstverwachtingen voor de komende periode hebben verlaagd, een robuuste geschiedenis zien, waaronder het handhaven van dividendbetalingen gedurende 18 opeenvolgende jaren en het behalen van een sterk rendement in de afgelopen drie maanden.
InvestingPro's gegevens laten zien dat Blackstone wordt verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple en in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, wat duidt op vertrouwen van beleggers in de waarde van de activa en de marktpositie. Bovendien wordt niet alleen verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, maar het was ook winstgevend in de afgelopen twaalf maanden, wat de gezonde financiële positie versterkt die het rapport van Citi suggereert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse en aanvullende inzichten, zijn er meer dan 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn voor The Blackstone Group op https://www.investing.com/pro/BX. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.