Citi heeft dinsdag zijn houding ten opzichte van Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $115 van de vorige $110, terwijl het een neutrale rating op het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op Akamai's resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, die een kleine verhoging van de schattingen voor het huidige jaar veroorzaakten en de prognoses voor de perifere jaren handhaafden op basis van stabiele exit-multiples.
De verschuiving van Akamai naar een gezondere bedrijfsmix, waarbij Compute en Security de bijdrage van 33% van Delivery overtreffen, werd als een positieve ontwikkeling gezien. De totale inkomsten blijven echter op een niveau van gemiddeld één tot twee cijfers in constante valuta, waardoor het aan Compute en Security is om uitzonderlijk goed te presteren op het gebied van transacties, dealgroottes en groei van het marktaandeel.
Deze noodzaak is vooral dringend omdat het negatieve dubbelcijferige Delivery-segment blijft zoeken naar normalisatie te midden van dalend verkeer en doe-het-zelfdruk. Deze uitdagingen worden enigszins getemperd door winsten uit grootschalige evenementen en een rationelere concurrentie- en prijsomgeving.
Ondanks de Neutral rating benadrukte Citi bemoedigende signalen in Akamai's Compute divisie, zoals het potentieel voor 'klassieke' ondernemingen om meer dan 15% bij te dragen aan het segment of ongeveer $ 100 miljoen aan jaarlijkse groei tegen het einde van 2024, met een groei die twee keer zo hoog is als het jaar ervoor.
Daarnaast worden signalen van een robuuste winst per aandeel en vrije kasstroom die de interne prognoses voor de operationele marge overtreffen, in de gaten gehouden voor consistentie. Deze factoren kunnen bijdragen aan een structureel positieve verschuiving in het beleggingsverhaal en de waarderingscase voor Akamai Technologies.
In ander recent nieuws rapporteerde Akamai Technologies beter dan verwachte resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, wat leidde tot een verhoging van de algemene verwachtingen voor omzet, EBITDA en non-GAAP EPS voor hetzelfde jaar. Deze positieve resultaten waren voor verschillende bedrijven aanleiding om hun vooruitzichten voor het bedrijf aan te passen.
DA Davidson verhoogde zijn koersdoel voor Akamai Technologies naar $120, RBC Capital verhoogde zijn koersdoel naar $100, TD Cowen stelde zijn koersdoel vast op $131 en Scotiabank verhoogde zijn koersdoel naar $115. Guggenheim toonde ook vertrouwen in het bedrijf door het aandeel op te waarderen van Neutraal naar Kopen en een nieuw koersdoel te stellen op $128.
Analisten benadrukten de succesvolle overname van Noname Security, een vooraanstaand API beveiligingsbedrijf, voor ongeveer $450 miljoen. Verwacht wordt dat de overname de capaciteiten van Akamai op het gebied van API-beveiliging zal vergroten. Verder werd de focus van het bedrijf op belangrijke groeigebieden zoals Security en Compute gezien als een positieve strategie om de tragere groei in het Delivery-segment op te vangen.
In termen van analistenratings handhaafden DA Davidson, TD Cowen en Guggenheim een Buy rating, terwijl RBC Capital en Scotiabank respectievelijk een Sector Perform en Sector Outperform rating aanhielden.
KeyBanc, dat een Overweight rating handhaafde, verlaagde echter zijn koersdoel vanwege lager dan verwachte inkomsten uit het segment Delivery en tegenwind van vreemde valuta. Deze ontwikkelingen weerspiegelen recente verschuivingen in de strategische richting van het bedrijf en het groeipotentieel in belangrijke bedrijfsonderdelen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) blijft navigeren door de verschuivingen in zijn bedrijfsmix, bieden recente gegevens en inzichten van InvestingPro een dieper financieel perspectief. Het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 24,37, wat bescheiden is in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat duidt op een potentieel aantrekkelijke waardering voor beleggers. Dit komt overeen met een InvestingPro Tip dat Akamai wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat een signaal zou kunnen zijn voor waardegerichte beleggers.
Bovendien geeft de agressieve strategie van Akamai om aandelen terug te kopen, zoals vermeld in een InvestingPro Tip, aan dat het management vertrouwen heeft in de waardepropositie van het bedrijf. Daarnaast waren de recente prestaties van het bedrijf sterk, met een aanzienlijk rendement van 7,86% in de afgelopen week. Dit kortetermijnmomentum wordt aangevuld door het feit dat analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat optimisme toont over de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde inzichten, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder analyses van de winstgevendheid en het dividendbeleid. Akamai was de afgelopen twaalf maanden winstgevend en hoewel het geen dividend uitkeert, zou dit een weerspiegeling kunnen zijn van een strategische herinvestering van de winst in groeimogelijkheden. Met een marktkapitalisatie van $15,28 miljard en een omzetgroei van 7,26% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 laat Akamai een gezond financieel traject zien.
Voor degenen die deze cijfers verder willen onderzoeken, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar met een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en marktpositionering van Akamai.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.