Citi bevestigde donderdag opnieuw een neutrale visie op aandelen van American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) en handhaafde een koersdoel van $22,00. De beoordeling volgde op de gemengde tweedekwartaalresultaten van de retailer, die een lichte misser lieten zien in de vergelijkbare winkelomzet, maar werden gecompenseerd door sterkere marges. Het management heeft de verwachtingen voor de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2024 bijgesteld naar een bereik van $1,80 tot $1,85, vergeleken met het vorige bereik van $1,75 tot $1,85 en in lijn met de consensusschatting van $1,81.
Het bedrijf zag een kwartaal-aan-kwartaal (QTD) versnelling in de vergelijkbare omzet naar ongeveer 5,5% in het derde kwartaal, een stijging ten opzichte van 4,7% in het tweede kwartaal. Deze groei was voornamelijk te danken aan een stijging van 7% bij Aerie, het lingerie- en activewearmerk van American Eagle, terwijl het American Eagle-merk zelf met een stijging van 5% consistent presteerde met het tweede kwartaal.
De analist merkte op dat het tweede kwartaal zowel positief als negatief was voor American Eagle. Aan de positieve kant signaleert het bedrijf al enkele kwartalen besparingen op de kosten en de verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten) kwamen in het tweede kwartaal onder de consensus uit.
Bovendien zullen de verkoop-, algemene en administratieve kosten naar verwachting dalen in de tweede helft van het jaar. De analist benadrukte ook dat de trends van het derde kwartaal tot nu toe zijn verbeterd, wat suggereert dat de verkoopprognose voor het kwartaal conservatief zou kunnen zijn.
Bovendien zijn promoties en voorraadniveaus geen groot probleem, terwijl de marges op koopwaar naar verwachting zullen stijgen in de tweede helft van het jaar.
De omzet in het tweede kwartaal voldeed echter niet aan de consensusverwachtingen en hoewel de verwachtingen voor de tweede helft van het jaar redelijk lijken, ziet de analist een beperkt potentieel voor een opwaartse trend. Gezien de balans tussen risico's en beloningen blijft het standpunt van het bedrijf ten aanzien van American Eagle neutraal.
In ander recent nieuws kondigde American Eagle Outfitters een recordomzet van $1,3 miljard aan in het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van 4% in vergelijkbare omzet. Het bedrijfsresultaat en de winst per aandeel van het bedrijf lieten ook een aanzienlijke groei zien, met een stijging van 55% in het eerste en een stijging van 56% in het tweede tot $0,39. Beide merken American Eagle en Aerie droegen bij aan de omzet van het bedrijf. Zowel American Eagle als Aerie droegen bij aan dit succes, met groeipercentages van respectievelijk 5% en 4%.
Het bedrijf eindigde het kwartaal in een robuuste financiële positie met $192 miljoen in contanten en geen schulden, terwijl het ook $120 miljoen teruggaf aan haar aandeelhouders. Als onderdeel van de recente ontwikkelingen heeft American Eagle Outfitters de prognose voor het bedrijfsresultaat voor het hele jaar bijgesteld naar $455 miljoen tot $465 miljoen.
Het bedrijf verwacht ook een bedrijfsresultaat tussen $120 miljoen en $125 miljoen voor het derde kwartaal, met een verwachte vergelijkbare omzetgroei van 3% tot 4%.
Verder is American Eagle Outfitters van plan om 25 tot 30 nieuwe Aerie- en OFFLINE-winkels te openen en 20 tot 25 American Eagle-winkels te sluiten. Ondanks een lagere omzetindicatie blijft het bedrijf zich richten op een gedisciplineerde financiële uitvoering en merkuitbreiding. Tot slot steeg de brutomarge van het bedrijf met 10%, wat duidt op een positieve prestatie in zowel fysieke winkels als digitale kanalen.
InvesteringsPro Inzichten
Als we ons verdiepen in de financiële gezondheid en marktprestaties van American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), vallen een paar belangrijke cijfers op. Volgens recente gegevens heeft American Eagle een marktkapitalisatie van ongeveer $4,08 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de detailhandel weerspiegelt. De koers-winstverhouding (P/E) van het bedrijf, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers ten opzichte van de winst per aandeel, is 18,45, wat wordt aangepast naar een aantrekkelijkere 12,75 wanneer de winst over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023 in aanmerking wordt genomen. Deze aanpassing suggereert dat de winst van het bedrijf sterker is wanneer deze over een langere periode wordt bekeken in plaats van alleen het meest recente kwartaal.
Bovendien blijkt de toewijding van American Eagle aan aandeelhoudersrendement uit haar indrukwekkende track record van 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, een bewijs van haar financiële discipline en prioriteit voor de belangen van beleggers. Deze toewijding wordt verder onderstreept door een dividendrendement van 2,3% vanaf 2024, gekoppeld aan een aanzienlijke dividendgroei van 25,0% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023. Deze cijfers benadrukken het vermogen van het bedrijf om de uitkeringen aan de aandeelhouders niet alleen op peil te houden, maar ook te verhogen.
Twee InvestingPro Tips die met name relevant kunnen zijn voor beleggers die American Eagle overwegen, zijn de lage koers-winstverhouding van het bedrijf ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn en de consistente winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden. Deze en andere inzichten kunnen verder worden onderzocht met aanvullende tips op InvestingPro, die een uitgebreide analyse bieden voor weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van American Eagle zijn er nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar, die een meer genuanceerd inzicht geven in de prestaties van het bedrijf en de potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.