Citi handhaafde vrijdag zijn Neutral-rating op aandelen van American Express (NYSE:AXP) met een vast koersdoel van $250,00. American Express vertoonde dit kwartaal een vertraging in de facturatiegroei tot 5%, tegen 6% in het vorige kwartaal, voornamelijk als gevolg van zwakkere trends in de uitgaven voor reizen en entertainment.
Ondanks de druk op de omzet kon worden vastgesteld dat het bedrijf de kosten effectief beheert, waarbij de variabele customer engagement (VCE) ratio onveranderd bleef op 41% ten opzichte van het eerste kwartaal. Hierdoor kwam de kern van de netto-inkomsten vóór voorzieningen (PPNR) overeen met de prognoses van Citi en overtrof deze licht de consensus.
Het management van American Express bevestigde opnieuw dat het zich zal inzetten om de doelstellingen voor de omzetgroei en de winst per aandeel (WPA) voor het hele jaar te behalen, exclusief de baten van de Accertify-transactie.
Volgens de analyse van Citi suggereert de richtlijn voor de omzetgroei dat de huidige trends stabiel moeten blijven om de onderkant van de prognose te halen. Het bedrijf sprak echter zijn vertrouwen uit in het vermogen van het bedrijf om een zachter omzettraject te compenseren door strategisch uitgavenbeheer en om de WPA-doelstellingen te halen.
Citi verwacht dat de aandelen van American Express wat zwakker kunnen worden door de matige omzetresultaten. Deze prognose is gebaseerd op de waargenomen zachtere uitgaventrends en de noodzaak om de omzet en winst op schema te houden om de financiële doelstellingen van het bedrijf voor het jaar te halen. Het vermogen van het bedrijf om de VCE-ratio vlak te houden ondanks deze uitdagingen werd benadrukt als een belangrijke factor voor het behalen van de verwachte kern PPNR-cijfers.
Het vertrouwen van de financiële instelling in het vermogen van het management om zich aan te passen aan veranderende omstandigheden werd onderstreept, waarbij werd gesuggereerd dat effectieve kostenbeheersingsmaatregelen het effect van de lagere uitgavengroei op de algehele prestaties zouden kunnen compenseren. Citi's beoordeling wijst op een voorzichtig maar stabiel vooruitzicht voor American Express, met het huidige koersdoel dat dit standpunt weerspiegelt.
In ander recent nieuws rapporteerde American Express een aanzienlijke winstsprong in het tweede kwartaal, waarmee het bedrijf de verwachtingen van analisten overtrof. De winst van het bedrijf steeg naar $3,02 miljard, of $4,15 per aandeel, een stijging van 39% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Na correctie voor een eenmalige bate kwam de winst uit op $3,49 per aandeel, meer dan de $3,24 per aandeel die analisten hadden voorspeld.
American Express heeft onlangs het restaurantboekingsplatform Tock van Squarespace overgenomen voor $400 miljoen, met als doel zijn aanwezigheid in de restaurantbranche uit te breiden. Analisten zien deze overname als een strategische zet om de positie van het bedrijf in de MKB-markt te versterken.
Jefferies heeft zijn beoordeling van American Express geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $ 225 naar $ 235, terwijl de rating op het aandeel gehandhaafd blijft. Het bedrijf schat dat American Express totale inkomsten na aftrek van rentelasten zal rapporteren op $16,5 miljard, wat een stijging van 9,8% op jaarbasis betekent. De niet-rentebaten zullen op jaarbasis naar verwachting met 6% stijgen tot $12,7 miljard.
Barclays en Wells Fargo handhaafden respectievelijk de Equalweight en Overweight ratings, terwijl Citi de dekking initieerde met een Neutral rating, met een koersdoel van $250,00 per aandeel. Deze recente ontwikkelingen bieden waardevolle inzichten voor beleggers.
InvesteringsPro-inzichten
Terwijl American Express door een periode van vertraagde facturatiegroei navigeert, schetsen realtime gegevens van InvestingPro een breder beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $ 172,48 miljard en een koers-winstverhouding van 20,38, handelt American Express tegen een waardering die haar status als prominente speler in de Consumer Finance-sector weerspiegelt.
De koers-winstverhouding van het bedrijf is in de afgelopen twaalf maanden licht aangepast naar 19,81 vanaf Q1 2024, wat in combinatie met een koers-winstverhouding van 0,73 aangeeft dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit suggereert een potentieel aantrekkelijke waardering voor beleggers gezien de groeivooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken ook dat American Express al 54 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat een sterke toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders weerspiegelt. Bovendien lijkt het bedrijf, met liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, goed gepositioneerd om haar financiële stabiliteit te behouden en aan haar verplichtingen te voldoen, wat vooral geruststellend is gezien het huidige macro-economische klimaat.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. En voor degenen die geïnteresseerd zijn in een abonnement, gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement om toegang te krijgen tot deze waardevolle inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.