Citi heeft een Neutraal advies gehandhaafd voor Logitech International (NASDAQ: LOGI), met een ongewijzigd koersdoel van $102,00.
Het bedrijf rapporteerde een omzet van $1,12 miljard, een stijging van 6% op jaarbasis tegen constante wisselkoersen, in lijn met de consensusverwachtingen.
Er werd groei waargenomen in alle categorieën behalve webcams en mobiele/PC-luidsprekers. De sell-through rate steeg met 4%, iets onder de sell-in rate, wat werd verwacht, en de voorraadniveaus in het kanaal worden als goed gepositioneerd beschouwd voor het komende feestseizoen.
Logitech's brutomarge zag een verbetering op jaarbasis, met een stijging van 210 basispunten naar 44,1% vergeleken met de marktconsensus van 41,6%. Het niet-GAAP bedrijfsresultaat steeg met 5% op jaarbasis naar $193 miljoen, boven de consensus van $186 miljoen.
Vooruitkijkend heeft Logitech zijn omzetprognose voor het boekjaar 2025 verhoogd naar een bereik van $4,39 miljard tot $4,47 miljard, wat wijst op een groei van 2% tot 4% op jaarbasis, een verhoging ten opzichte van de eerdere voorspelling van $4,34 miljard tot $4,43 miljard, die een stijging van 1% tot 3% voorspelde. Deze bijgewerkte prognose ligt iets onder de marktverwachting van $4,49 miljard.
Bovendien is de prognose voor het niet-GAAP bedrijfsresultaat verhoogd naar $720 miljoen tot $750 miljoen, wat een potentiële groei van 3% tot 7% op jaarbasis weerspiegelt, ten opzichte van de eerdere schatting van $700 miljoen tot $730 miljoen, die een groei van 0% tot 4% suggereerde. Deze herziene prognose voor het bedrijfsresultaat komt overeen met de marktverwachting van $731 miljoen.
In ander recent nieuws heeft Logitech International verschillende belangrijke aankondigingen gedaan. Het bedrijf heeft zijn omzetprognose voor het volledige jaar bijgewerkt en verwacht nu een omzet tussen $4,39 miljard en $4,47 miljard, na sterke prestaties in het tweede kwartaal. Deze herziening weerspiegelt zowel de huidige prestaties van het bedrijf als de verwachtingen voor de rest van het boekjaar.
Logitech kondigde ook een vermindering van het aandelenkapitaal aan, toe te schrijven aan de annulering van aandelen die zijn ingekocht als onderdeel van een lopend terugkoopprogramma. Deze stap maakt deel uit van de kapitaalbeheersstrategie van het bedrijf om zijn kapitaalstructuur te optimaliseren.
Analisten bij Citi hebben een neutraal advies voor Logitech herhaald, waarbij ze wijzen op mogelijke vertragingen in het terugkeren naar de beoogde groeipercentages vanwege een gematigde PC-vraag. Ze verwachten echter dat Logitech's brutomarge iets beter zal zijn dan de voorspellingen van Wall Street voor het komende kwartaal.
Op het gebied van productontwikkeling heeft Logitech G een collectie gaming-apparatuur onthuld in samenwerking met Genshin Impact en de AI Game Highlighter gelanceerd, een tool ontworpen om contentcreatie voor game-streamers te stroomlijnen. Het bedrijf introduceerde ook nieuwe producten, waaronder de Logitech G ASTRO A50 5th Generation Wireless Gaming Headset en Base Station, en de PRO Series gear.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Logitech komen overeen met verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De gerapporteerde omzetgroei en verbeterde brutomarge van het bedrijf worden weerspiegeld in de InvestingPro-gegevens, die een omzetgroei van 11,67% in het meest recente kwartaal en een brutowinstmarge van 42,59% over de laatste twaalf maanden laten zien.
InvestingPro Tips benadrukken Logitech's financiële kracht en aandeelhoudersvriendelijk beleid. Het bedrijf "houdt meer contanten aan dan schulden op zijn balans" en heeft "zijn dividend 11 opeenvolgende jaren verhoogd", wat financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral relevant gezien Logitech's verhoogde omzet- en bedrijfsresultaatprognose voor het boekjaar 2025.
Bovendien wordt Logitech "verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", met een huidige koers-winstverhouding van 18,9. Dit kan aantrekkelijk zijn voor beleggers gezien de verbeterde vooruitzichten en consistente winstgevendheid van het bedrijf, aangezien InvestingPro-gegevens aangeven dat Logitech "winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden".
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Logitech, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.