Citi heeft donderdag zijn sell rating voor aandelen van Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI) herbevestigd en het koersdoel op $64,00 gehandhaafd. De beslissing volgde op Ollie's laatste winstrapport, waarin het bedrijf de consensusschattingen voor de winst per aandeel (WPA) evenaarde, maar achterbleef bij sommige financiële verwachtingen.
Ollie's rapporteerde een winst per aandeel van $ 0,78, in lijn met de consensus maar lager dan Citi's schatting van $ 0,83. Ondanks een aanzienlijke verbetering van de vergelijkbare omzet (comps) van +5,8% tegenover een consensus van +1,7%, kwam de positieve omzetontwikkeling niet tot uiting in de nettowinst. De brutomarge (GM) stond onder druk en daalde met 35 basispunten vergeleken met de verwachte stijging van 50 basispunten en de meer optimistische schatting van Citi van een stijging met 90 basispunten.
Het bedrijf actualiseerde de verwachtingen voor het boekjaar 2024 (F24) en hield daarbij rekening met de sterke omzetresultaten. Het management verwacht nu F24 comps in de range van +2,7-3,2%, een stijging ten opzichte van de eerdere +1,5-2,3% en boven de consensusschattingen van +2,0% en Citi's schatting van +2,4%.
De herziene prognose voor de winst per aandeel komt uit op $3,22-3,30, vergeleken met de eerdere bandbreedte van $3,18-3,28, wat iets lager is dan de consensusramingen van $3,29 en de raming van Citi van $3,32.
De bijgewerkte guidance suggereert een omzet voor het tweede halfjaar van +1,0-2,0% en een winst per aandeel van $1,71-1,79, waarbij de laatste onder de consensusschatting van $1,78 ligt. De prognose gaat uit van een brutomarge van 40,0% voor het boekjaar 2024, ongewijzigd ten opzichte van eerdere verwachtingen.
Citi's analyse geeft aan dat de markt hoge verwachtingen had voor Ollie's financiële prestaties, en dat het falen van de top-line sales beat om de winst te verbeteren kan leiden tot een daling van de aandelenkoers van het bedrijf vandaag. De vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelen voorzichtigheid, omdat de positieve omzet zich niet vertaalde in een evenredige stijging van de winstgevendheid.
In ander recent nieuws rapporteerde Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (NASDAQ:OLLI) robuuste resultaten voor het tweede kwartaal, met een omzet die de ramingen van analisten overtrof. Het bedrijf kondigde een omzet aan van $ 578,4 miljoen in het tweede kwartaal, waarmee de verwachte omzet van $ 561,08 miljoen werd overtroffen en de omzet met 12,4% steeg ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze groei was voornamelijk te danken aan de opening van nieuwe winkels en een stijging van de vergelijkbare omzet met 5,8%. De aangepaste winst per aandeel lag met $0,78 in lijn met de verwachtingen.
Naast de sterke prestaties breidde Ollie's ook zijn aanwezigheid uit door de opening van negen nieuwe winkels in het afgelopen kwartaal. Dit brengt het totaal op 525 locaties verspreid over 31 staten, met plannen om nog 50 winkels te openen in dit fiscale jaar.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Ollie's zijn vooruitzichten voor het hele jaar naar boven bijgesteld. Het bedrijf verwacht nu een omzet voor het boekjaar 2025 tussen $2,28 en $2,29 miljard, een stijging ten opzichte van de vorige prognose van $2,26 tot $2,28 miljard en boven de consensus van $2,27 miljard.
De aangepaste EPS-verwachtingen zijn ook bijgesteld naar een bereik tussen $3,22 en $3,30, vergeleken met de eerdere voorspelling van $3,18 tot $3,28. Ondanks deze positieve aanpassingen is het belangrijk om op te merken dat de winstverwachting van het bedrijf niet voldeed aan de verwachtingen, wat leidde tot een daling van de aandelen in de premarket.
InvesteringsPro Inzichten
Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI) heeft de afgelopen tijd een robuuste financiële positie laten zien, zoals blijkt uit de real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een solide $5,82 miljard en met een koers/winstverhouding van 29,56 handelt het tegen een waardering die nauw aansluit bij de winstgroei op de korte termijn. Dit wordt verder onderbouwd door een Koers/Winst Groei Verhouding van slechts 0,47 over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023, wat duidt op een potentieel gunstige groei/waardering dynamiek.
De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend, met een stijging van 14,52% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023. Ollie's is er in dezelfde periode ook in geslaagd om een gezonde brutowinstmarge van 40,1% te behouden. Beleggers kunnen gerustgesteld worden door de financiële gezondheid van het bedrijf, want Ollie's is erin geslaagd om de kortetermijnverplichtingen te overtreffen met zijn liquide middelen en werkt met een gematigd schuldniveau, wat een weerspiegeling is van voorzichtig financieel beheer.
InvestingPro Tips onthullen verder dat Ollie's een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële gezondheid, en het aandeel van het bedrijf heeft de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een koers-totaalrendement van 18,55%. Deze statistieken zijn vooral relevant voor beleggers gezien de recente prestaties van het bedrijf en de voorzichtige vooruitzichten van Citi. Voor een diepere duik in Ollie's financiën en aanvullende inzichten zijn er nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar, die kunnen worden verkend voor een uitgebreide analyse van de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.