Op maandag handhaafde Citi zijn Neutrale beoordeling voor BankUnited (NYSE:BKU) met een ongewijzigd koersdoel van $39,00. De update van het bedrijf komt terwijl het zijn model herziet in afwachting van de resultaten over het derde kwartaal.
"Onze EPS-schattingen blijven in lijn met of iets boven de consensus voor 2024 en 2025, aangezien we verwachten dat de NIM waarschijnlijk zwakker zal beginnen (vergeleken met de consensus) voordat deze in een snel tempo zal toenemen vanwege NIB-deposito's," aldus Citi.
De analyse van Citi omvat een lichte verlaging van de verwachtingen voor de leningengroei op korte termijn. Het bedrijf spreekt echter vertrouwen uit in de kredietkwaliteit van BankUnited. Een opgemerkt punt van zorg is de overgang van commercieel vastgoed (CRE) leningen naar commerciële en industriële (C&I) leningen, wat naar verwachting zal leiden tot hogere voorzieningen voor kredietverliezen (LLP), wat mogelijk een negatieve invloed heeft op de EPS.
Het koersdoel van Citi van $39 voor BankUnited is gebaseerd op een kostenpercentage van het eigen vermogen van 12% en een genormaliseerd rendement op het tastbare gewone vermogen (ROTCE) van 11,5%. Het koersdoel weerspiegelt de berekende waardering van het aandeel van de bank door het bedrijf, rekening houdend met de verwachte financiële prestaties en marktomstandigheden.
Andere recente ontwikkelingen zijn onder meer de benoeming van Beth Hosen als nieuwe executive vice president en hoofd treasury management. Hosen brengt meer dan drie decennia bankervaring mee naar BankUnited en zal de verkoop, service, producten en commerciële kaartactiviteiten van het treasury management van het bedrijf beheren. Bovendien overweegt BankUnited strategieën voor kapitaalinzet, waaronder mogelijke aandeleninkopen. Een toename van de Voorziening voor Kredietverliezen als gevolg van risicorating migratie en veranderingen in portefeuillekenmerken vormt echter verdere uitdagingen voor de bank.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van Citi over BankUnited (NYSE:BKU). De marktkapitalisatie van de bank bedraagt €2,66 miljard, met een K/W-verhouding van 15,72, wat wijst op een relatief gematigde waardering in vergelijking met de winst. Dit sluit aan bij de Neutrale houding van Citi ten opzichte van het aandeel.
InvestingPro Tips benadrukken dat BKU zijn dividend 5 jaar achtereen heeft verhoogd en 14 jaar lang uitkeringen heeft gehandhaafd, wat wijst op een toewijding aan aandeelhoudersrendementen. Dit consistente dividendbeleid kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het huidige dividendrendement van 3,26%.
De financiële prestaties van de bank laten gemengde signalen zien. Hoewel BKU over de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest met een operationele winstmarge van 34,04%, heeft het in dezelfde periode een omzetdaling van 5,59% ervaren. Dit gegeven ondersteunt de voorzichtige vooruitzichten van Citi op de leningengroei op korte termijn.
Interessant is dat BKU een sterke koersprestatie heeft laten zien, met een totaalrendement van 63,27% over het afgelopen jaar en een rendement van 29,62% in de laatste zes maanden. Deze positieve momentum kan het optimisme van beleggers over de toekomstige vooruitzichten van de bank weerspiegelen, inclusief het potentieel voor NIB-depositogroei dat Citi verwacht in 2025.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die een vollediger beeld kunnen geven van het beleggingspotentieel van BankUnited.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.