KeyBanc handhaafde donderdag een Sector Weight-rating op Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) nadat het bedrijf een solide vierde fiscale kwartaal van 2024 rapporteerde en optimistische inzichten gaf over zijn orders, vooruitgang in kunstmatige intelligentie (AI) en beveiligingsactiviteiten.
Cisco's productorders stegen met 14% j-o-j, of 6% exclusief bijdragen van Splunk. Deze groei vertegenwoordigt een aanzienlijke kwartaalstijging, waarbij het management een brede positieve trend in orderpatronen aangeeft en aangeeft dat voorraadproblemen grotendeels zijn opgelost.
De beveiligingsorders van het bedrijf toonden ook kracht, met negen-cijferige deals in het vierde fiscale kwartaal en veelbelovende vooruitzichten voor het fiscale jaar 2025. Cisco's strategische positionering suggereert dat het een consolidator aan het worden is in de netwerk- en beveiligingssectoren, vergelijkbaar met andere grote spelers zoals Microsoft en Palo Alto Networks.
Op het gebied van AI meldde Cisco tot nu toe $ 1 miljard aan orders te hebben ontvangen en verwacht hetzelfde bedrag voor het fiscale jaar 2025, wat in lijn is met eerdere voorspellingen. Positieve prestaties werden genoteerd in orders voor webscale, die in juli met dubbele cijfers groeiden. Het bedrijf benadrukte ook het succes bij het binnenhalen van 11 design-overwinningen, waaronder white box-oplossingen, die grootschalige inkopers aanspreken vanwege hun uitgebreide systeemgebaseerde aanbod.
Cisco kondigde een personeelsreductie (RIF) van 7% aan, die naar verwachting een besparing van meer dan 1 miljard dollar zal opleveren. De besparingen zullen naar verwachting opnieuw worden geïnvesteerd in belangrijke gebieden zoals AI, beveiliging, clouddiensten en het Silicon One-initiatief, evenals in de overgang naar regio's met lagere operationele kosten.
Cisco's prognose voor het boekjaar 2025 komt overeen met de verwachtingen van Wall Street voor omzet en winst per aandeel, ondanks een daling ten opzichte van vorig jaar. Deze vooruitzichten worden gegeven tegen de achtergrond van een herstellende ordercyclus en de verwachte kostenbesparingen door de personeelsreductie. Cisco's aandelen worden momenteel verhandeld tegen 14 keer de bijgewerkte prognose voor het kalenderjaar 2024, wat consistent is met het driejarig historisch gemiddelde voor de komende twaalf maanden.
Ondanks de positieve ontwikkelingen in de orderratio's, beveiliging en webscale-sectoren blijft KeyBanc voorzichtig over het uitbreiden van multiples vanwege uitvoeringsrisico's en mogelijke verschuivingen in het marktaandeel van kernnetwerken. Dit ondersteunt de beslissing van het bedrijf om de Sector Weight-rating op Cisco-aandelen te handhaven.
In ander recent nieuws is Cisco Systems Inc. het onderwerp geweest van verschillende analistenacties. BofA Securities handhaafde een Buy rating en benadrukte Cisco's beter dan verwachte omzet in het vierde kwartaal ondanks een daling op jaarbasis.
Het bedrijf merkte een stijging van 6% op in productorders en verwacht groei en margeverbeteringen in het fiscale jaar 2025. Piper Sandler handhaafde een neutrale rating en herkende Cisco's strategische verschuivingen naar AI, cloud computing en beveiliging. Rosenblatt handhaafde de rating Neutraal, maar verhoogde het koersdoel voor Cisco-aandelen naar $58,00, als erkenning voor de recente prestaties van het bedrijf.
Cisco rapporteerde indrukwekkende resultaten voor het vierde kwartaal en het fiscale jaar 2024, met een omzet van respectievelijk $ 13,6 miljard en $ 53,8 miljard. Het bedrijf behaalde een brutomarge van 67,5%, het hoogste in 20 jaar. Daarnaast kondigde Cisco een herstructureringsplan aan dat mogelijk gevolgen heeft voor 7% van het wereldwijde personeelsbestand en dat zich richt op AI, cloud en cyberbeveiliging.
Cisco's prognoses voor de omzet in het eerste kwartaal variëren tussen $13,65 miljard en $13,85 miljard, en voor het boekjaar 2025 wordt een omzet verwacht tussen $55 miljard en $56,2 miljard. In lijn met deze recente ontwikkelingen kwam de Annual Recurring Revenue (ARR) van het bedrijf voor het vierde kwartaal uit op $29,6 miljard, een stijging van 22% op jaarbasis.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) de aandacht trekt met zijn solide prestaties en strategische initiatieven, suggereren de inzichten van InvestingPro een genuanceerde kijk op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $195,72 miljard en een koers-winstverhouding van 19,05 heeft het bedrijf een aanzienlijke waardering in de technologiesector. Cisco heeft met name laten zien dat het zich wil inzetten voor aandeelhoudersrendement en heeft zijn dividend 13 jaar op rij verhoogd, een bewijs van zijn financiële stabiliteit en het vertrouwen van het management in de mogelijkheden van het bedrijf om kasstromen te genereren. Bovendien worden de aandelen van het bedrijf gekenmerkt door een lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een stabielere belegging in aandelen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Cisco weliswaar werkt met een gematigd schuldenniveau, maar dat de kortetermijnverplichtingen momenteel groter zijn dan de liquide middelen. Bovendien voorspellen analisten winstgevendheid voor het bedrijf dit jaar, wat de positieve vooruitzichten in het recente winstrapport versterkt. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse, zijn er 8 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/CSCO.
Over het geheel genomen geven de financiële cijfers en marktprestaties van Cisco, in combinatie met de InvestingPro Tips, een beeld van een bedrijf met een sterk dividendverleden en een stabiel aandeel, maar wel één dat vraagt om zorgvuldige overweging van de waardering en liquiditeitspositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.