Op vrijdag kreeg Chalet Hotels (CHALET:IN) een upgrade van de aandelenwaardering van ICICI Securities, waarbij het aandeel werd omgezet van een "Add" naar een "Buy" status. Naast de upgrade werd het koersdoel verhoogd naar INR933,00 ten opzichte van het vorige koersdoel van INR917,00. De herziening weerspiegelt een strategische waardering op basis van de som der delen (SoTP) en houdt rekening met de toekomstverwachtingen van het bedrijf tot september 2026.
De upgrade komt met een positieve kijk op de groeistrategie van Chalet Hotels, die bestaat uit het uitbreiden van de verhuurportefeuille van hotels en kantoren door middel van eigendom. Dit omvat een combinatie van projectuitbreidingen en het afsluiten van lange termijn huurcontracten.
De beslissing van Chalet Hotels om een hotel in Goa te kopen is ook meegenomen in de waardering, waarbij de hotelactiviteiten van het bedrijf worden gewaardeerd op 23 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDA, een kapitalisatiepercentage van 7% voor de huurobjecten en de restwaarde van het woonproject Vivarea in Bangalore.
Tegen maart 2027 zal de operationele hotelportefeuille van Chalet Hotels naar verwachting zijn gegroeid naar 3.917 kamers. ICICI Securities verwacht een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 15% in omzet en 20% in EBITDA tussen de boekjaren 2024 en 2027.
Deze prognoses zijn gebaseerd op de verwachting dat Chalet in de boekjaren 2026 en 2027 een operationele kasstroom van INR 8-9 miljard zal genereren vóór investeringen en rente.
Het analistenrapport benadrukte de belangrijkste risico's voor Chalet Hotels, waaronder een mogelijke vertraging in de vraag naar hotels en de verhuur van kantoren. Deze factoren zouden de groei en financiële prestaties van het bedrijf kunnen beïnvloeden.
Ondanks deze risico's lijkt de algehele beoordeling van ICICI Securities optimistisch over de strategische groeiplannen van Chalet Hotels en het vermogen om de komende jaren een aanzienlijke kasstroom te genereren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.