Op dinsdag heeft CFRA, een financieel onderzoeksbureau, zijn vooruitzichten voor New York Times Co (NYSE:NYT) bijgewerkt en het 12-maands koersdoel verhoogd naar $58 van de eerdere $57. Het bureau handhaaft zijn Hold-advies voor de aandelen van het mediabedrijf.
De aanpassing van het koersdoel komt nadat New York Times een winst per aandeel (EPS) rapporteerde van $0,45 in het derde kwartaal, wat zowel de schatting van CFRA van $0,37 als de consensusschatting van $0,41 overtrof. De omzet van het bedrijf steeg met 7%, aangedreven door een stijging van 14% in digitale abonnementsinkomsten en een toename van 8,8% in digitale advertentie-inkomsten. Er was echter een lichte daling in de aangepaste operationele marges, van 17,3% naar 17,0%.
De analist van CFRA noemde de sterke abonneegroei van het bedrijf als een belangrijke factor voor het herziene koersdoel. Per 30 september 2024 bereikte het totale abonneebestand van New York Times 11,1 miljoen, een stijging van bijna 10% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het aantal digitale abonnees zag ook een aanzienlijke sprong, met een stijging van meer dan 11% naar 10,5 miljoen.
Naast de abonneegroei heeft CFRA zijn EPS-schatting voor 2024 verhoogd met $0,08 naar $1,92. De EPS-schatting voor 2025 is ook verhoogd met $0,10 naar $2,10, waarbij de NYT-aandelen worden gewaardeerd op 28 keer de EPS-schatting voor 2025. Deze waardering komt overeen met het eenjarige gemiddelde forward multiple van 28x en blijft boven het sectorgemiddelde van 17,6x.
Voor de toekomst verwacht CFRA een omzetgroei van 7,2% voor New York Times in 2025. Deze projectie is gebaseerd op de aanhoudende groei van digitale abonnees en advertenties, waarvan wordt aangenomen dat deze de premiumwaardering van de aandelen ten opzichte van concurrenten ondersteunt.
In ander recent nieuws heeft New York Times robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024. De winst per aandeel van het bedrijf steeg naar $0,45, als gevolg van een stijging van 16% in de aangepaste operationele winst en een uitbreiding van de AOP-marge naar 16,3%. Deze groei werd voornamelijk gedreven door winsten in digitale abonnementen en advertentie-inkomsten, waarbij het bedrijf 260.000 digitale abonnees toevoegde in het kwartaal.
Evercore ISI handhaafde zijn Outperform-rating voor New York Times na de bekendmaking van deze resultaten. De digitale advertentie-inkomsten van het bedrijf groeiden met 9%, de hoogste groei in meer dan drie jaar. Ondertussen wordt verwacht dat de multi-productstrategie van het bedrijf, inclusief het all-access bundel, het aantal bundelabonnees zal doen stijgen tot meer dan 50% van het totaal tegen eind 2025.
Te midden van deze ontwikkelingen verwacht New York Times een groei van 14% tot 17% in digitale abonnementsinkomsten voor Q4 2024. De recente staking van de NYT Tech Guild heeft echter enige korte termijn onzekerheid geïntroduceerd.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van CFRA bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende inzichten in de financiële positie van New York Times Co. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $8,72 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de media-industrie weerspiegelt. New York Times heeft een sterke winstgevendheid laten zien, met een omzet van $2,51 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, een groei van 4,98%. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten van CFRA op de omzetgroei van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat New York Times zijn dividend 6 jaar op rij heeft verhoogd, wat wijst op een toewijding aan aandeelhoudersrendement. Dit is met name opmerkelijk gezien het vermogen van het bedrijf om 12 jaar op rij dividenduitkeringen te handhaven, zelfs te midden van uitdagingen in de sector. De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door het feit dat het meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat financiële flexibiliteit biedt voor toekomstige groei-initiatieven.
Hoewel de K/W-verhouding op 31,22 staat, wat op het eerste gezicht hoog lijkt, suggereert een InvestingPro Tip dat NYT handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit zou kunnen wijzen op een potentiële onderwaardering, vooral gezien de sterke abonneegroei en digitale transformatie-inspanningen die in het CFRA-rapport worden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor New York Times Co, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.