Op donderdag kreeg Compania Cervecerias Unidas SA (CCU:CI) (NYSE: CCU), een vooraanstaand drankenbedrijf, een verlaging van de aandelenwaardering van JPMorgan, van Overweight naar Underweight. Naast de verlaging verlaagde het bedrijf ook het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf aanzienlijk van de vorige CLP7.800,00 naar CLP4.200,00.
De verlaging werd veroorzaakt door een aanzienlijke misser in de winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal van 2024, die 70% lager uitviel. Deze teleurstelling heeft geleid tot een herziening van de EBITDA-prognoses van het bedrijf voor het huidige en het volgende jaar, met verlagingen van respectievelijk 40% en 36%.
De analist noemde de lage zichtbaarheid op toekomstige winsten, beïnvloed door volatiele wisselkoersen en de aanhoudend zwakke consumentenvraag in Chili en Argentinië, als belangrijkste redenen voor de verlaging.
De analyse van het bedrijf suggereert dat de weg naar herstel voor Compania Cervecerias Unidas waarschijnlijk langer zal zijn dan aanvankelijk verwacht. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op de verwachting van een langzamere terugkeer naar genormaliseerde marges, wat zou kunnen resulteren in een lager dan gemiddelde winstgroei en marges in de komende een tot twee jaar.
De analist wees op de prijsstrategie van het bedrijf, die geen gelijke tred heeft gehouden met de inflatie door een strategische beslissing om hedging te vermijden, wat leidt tot aanzienlijke volatiliteit.
Daarnaast hebben volumedalingen in de kernmarkten geleid tot bezorgdheid over een zwakke consumptieomgeving en mogelijk sterkere concurrentiedruk dan eerder was ingeschat.
Ondanks de verwachting dat de negatieve impact van de weersomstandigheden zal afnemen, blijft het vertrouwen in een normalisering van de groei op korte termijn laag voor Compania Cervecerias Unidas. De recente prestaties van het bedrijf hebben de uitdagingen benadrukt waarmee het wordt geconfronteerd bij de aanpassing aan het huidige economische klimaat in zijn primaire markten.
In ander recent nieuws is Compania Cervecerias Unidas door BofA Securities afgewaardeerd van Neutral naar Underperform, ondanks een verhoging van het koersdoel naar $13,70. Deze afwaardering volgt op een moeilijk kwartaal voor Compania Cervecerias Unidas. Deze verlaging volgt op een uitdagend kwartaal voor CCU, met ondermaats presterende bierverkopen in de thuismarkt Chili als gevolg van hevigere concurrentie en kostendruk.
Tegelijkertijd toonde Embotelladora Andina, een bedrijf met een aanzienlijke aanwezigheid in heel Latijns-Amerika en een focus op niet-alcoholische dranken, veerkrachtigere operationele prestaties, waardoor BofA Securities het opwaardeerde van Underperform naar Neutral.
Ondanks het feit dat de aandelen van Andina het op jaarbasis 20% beter doen dan CCU, wordt het nog steeds verhandeld tegen een korting van 19% op basis van koers-winstverhouding. BofA Securities vindt dit ongerechtvaardigd gezien het robuuste winstmomentum en het hogere rendement op kapitaal van Andina. Beide bedrijven zullen naar verwachting te maken krijgen met uitdagingen in Argentinië, een belangrijke markt voor hun producten.
BofA Securities handhaaft echter haar voorkeur voor Mexicaanse bottelaars binnen de sector, wat duidt op gunstigere vooruitzichten voor deze bedrijven. Dit zijn recente ontwikkelingen in de drankenindustrie.
Inzichten van InvestingPro
Na de recente downgrade door JPMorgan geven realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een breder beeld van de financiële gezondheid en aandelenprestaties van Compania Cervecerias Unidas SA. Met een huidige marktkapitalisatie van $1,98 miljard en een koers-winstverhouding van 18,57 suggereert de waardering van het bedrijf dat het een sterk rendement heeft op de vrije kasstroom, zoals aangegeven in een van de InvestingPro Tips. Daarnaast heeft het bedrijf een indrukwekkende brutowinstmarge van 45,9% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven ondanks uitdagende marktomstandigheden.
Beleggers kunnen troost putten uit de consistente dividendbetalingen van het bedrijf, dat al 33 jaar op rij dividend uitkeert en een opmerkelijk dividendrendement van 3,34% heeft. Dit zou een teken kunnen zijn van de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders, zelfs in perioden van marktvolatiliteit. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
Hoewel het aandeel momenteel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld, zou dit een potentiële kans kunnen zijn voor beleggers, aangezien de InvestingPro schatting van de reële waarde op $14,62 staat, wat wijst op een potentiële onderwaardering. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een verdere analyse en aanvullende inzichten, zijn er nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar voor Compania Cervecerias Unidas op https://www.investing.com/pro/CCU, met een uitgebreide blik op de financiën en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.