Deutsche Bank heeft donderdag de vooruitzichten voor Cardinal Health (NYSE:CAH) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $115,00 naar $119,00 met behoud van een hold-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op de winst van Cardinal Health over het vierde kwartaal die de verwachtingen overtrof en de verhoogde prognose van het bedrijf voor het boekjaar 2025.
De herziene prognose voor de winst per aandeel (WPA) ligt tussen $7,55 en $7,70, een stijging ten opzichte van de vorige prognose van meer dan $7,50 en iets boven de marktconsensus van $7,53.
De verbeterde winst per aandeel begeleiding omvat een extra 5-20 cent, waarvan ongeveer 11 cent afkomstig is van lagere rentelasten en een verhoogd aandeleninkoopprogramma. Verwacht wordt dat de rente- en andere kosten $ 20 miljoen lager zullen zijn dan aanvankelijk geschat en het bedrijf heeft de toewijzing voor de inkoop van eigen aandelen met $ 250 miljoen verhoogd naar $ 750 miljoen, vergeleken met de eerdere schatting van $ 500 miljoen.
Ondanks de over het algemeen positieve kerncijfers laten de details binnen de segmenten van Cardinal Health een gemengd beeld zien. Het segment Pharmaceutical and Specialty Solutions (PS&S) zal naar verwachting nog steeds met 4-6% dalen, voornamelijk door de impact van $39 miljard aan inkomsten als gevolg van het aflopen van het OptumRx-contract.
De winstverwachting van het segment is echter verbeterd en wordt nu verwacht met 1-3% te groeien, wat de bezorgdheid over de bedrijfsresultaten van het vierde kwartaal helpt weg te nemen.
Cardinal Health verwacht ook een bescheiden bijdrage van Special Networks, en de Specialty business zal naar verwachting groeien, met een focus op biosimilars en therapieoplossingen, zelfs nu bepaalde contracten niet worden verlengd.
Het bedrijf merkte op dat OptumRx een klant bleef tot het einde van het vierde kwartaal, en het afbouwen van deze relatie zal waarschijnlijk van invloed zijn op de resultaten van het eerste kwartaal en zich voortzetten gedurende het jaar. Niettemin wordt verwacht dat het aantrekken van nieuwe klanten de inkomsten van de tweede helft zal compenseren.
Het medische segment, bekend als Global Medical Products Distribution (GMPD), sloot het jaar af met een segmentwinst van $ 205 miljoen, wat een verbetering is van $ 240 miljoen op jaarbasis. Dit segment ligt op koers om zijn winstdoelstelling van $300 miljoen in het fiscale jaar 2026 te halen.
Het bedrijf benadrukte dat het medische segment zich nog in de beginfase van een ommekeer bevindt, waarbij de winstgevendheid naar verwachting meer uitgesproken zal zijn in de tweede helft van het boekjaar 2025.
Daarnaast heeft Cardinal Health, na verschillende beoordelingen door commissies en de Raad van Bestuur, besloten om te blijven investeren in haar Nuclear en Precision Health Solutions activiteiten. Het bedrijf is ook van plan om atHome-oplossingen en OptiFreight verder te ontwikkelen om groei op de lange termijn te stimuleren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.