Cantor Fitzgerald bevestigde dinsdag opnieuw zijn vertrouwen in het aandeel Terawulf Inc. (NASDAQ:WULF) en handhaafde een Overweight-rating en een koersdoel van $10,00.
Terawulf, een Bitcoin mijnbouwbedrijf, rapporteerde een robuust tweede kwartaal voor 2024, waarbij het voldeed aan de omzetverwachtingen en de consensusramingen overtrof voor aangepaste EBITDA, die $19,5 miljoen bereikte.
Het bedrijf behaalde ook een opmerkelijke EBITDA-marge van 54,9% en genereerde $16,4 miljoen aan operationele kasstroom, wat het vierde opeenvolgende kwartaal van positieve kasstroom markeert.
Terawulf blijft zijn positie als kostenefficiënte Bitcoin-mijnwerker bevestigen, met energiekosten rond de $23.000 per Bitcoin. De focus van het bedrijf reikt echter verder dan mijnbouw. Het zoekt actief naar mogelijkheden in de AI/High-Performance Computing (HPC) sector.
Deze strategische zet wordt benadrukt door de plannen van het bedrijf om zijn AI/HPC-capaciteit uit te breiden met nog eens 200 megawatt in de tweede helft van 2025, wat meer is dan eerder geschat.
De analist van het bedrijf wees erop dat Terawulf zijn AI/HPC-strategie al had uitgestippeld voordat Core Scientific aankondigde met CoreWeave in zee te gaan. Na belangrijke besprekingen met klanten in de afgelopen drie weken is de verwachting dat Terawulf tegen het einde van dit jaar de eerste overeenkomsten met AI/HPC-klanten zal aankondigen voor een faciliteit van 20 megawatt en een van 50 megawatt.
Ongerustheid bij investeerders over de timing en zekerheid van deze AI/HPC-deals heeft onlangs geleid tot een daling van de aandelenkoers van Terawulf. Cantor Fitzgerald ziet dit als een kans en suggereert dat de huidige korting op Terawulf-aandelen een instappunt is voor beleggers.
Het bedrijf verwacht dat de vraag naar het AI/HPC-aanbod van Terawulf de huidige 570 megawatt aan beschikbare capaciteit ver zou kunnen overstijgen, wat zou kunnen leiden tot een eerder dan verwachte afbouw van de activa van Beowulf.
Samengevat weerspiegelen de herbevestigde Overweight-rating en het 12-maands koersdoel van Cantor Fitzgerald een groeiend optimisme in het vermogen van Terawulf om zijn AI/HPC-strategie succesvol uit te voeren en te profiteren van de opkomende kansen binnen deze vertical.
In ander recent nieuws meldde TeraWulf, een bedrijf dat actief is op het gebied van energie en digitale infrastructuur, een aanzienlijke groei in zijn winstcijfer voor het tweede kwartaal, met een opmerkelijke focus op koolstofvrije mijnbouw.
De CEO van het bedrijf, Paul Prager, benadrukte de voltooiing van gebouw 4 in de Lake Mariner-faciliteit, waardoor de totale mijnbouwcapaciteit van TeraWulf is toegenomen tot meer dan 10 exahash per seconde. Op financieel vlak rapporteerde TeraWulf een GAAP brutowinstmarge van 61% en een niet-GAAP aangepaste EBITDA van $19,5 miljoen voor het kwartaal.
Naast de groei in mijnbouwcapaciteit maakt TeraWulf een strategische ommezwaai naar high-performance computing (HPC) en kunstmatige intelligentie (AI), met aanzienlijke geplande investeringen in infrastructuur. De inkomsten van het bedrijf daalden echter met 16% tot $35,6 miljoen, met een brutowinst van $21,7 miljoen. Desondanks slaagde TeraWulf erin om $33,4 miljoen aan schulden terug te betalen.
Deze recente ontwikkelingen tonen TeraWulf's toewijding aan schaalbare infrastructuur en goedkope, koolstofvrije energie en positioneren zichzelf voor toekomstige groei.
Het bedrijf is van plan om in de komende twee tot drie jaar honderden megawatt HPC/AI-infrastructuur uit te bouwen en streeft naar 150 megawatt bruto stroomcapaciteit voor AI/HPC in 2025. Ondanks deze vooruitgang heeft TeraWulf te kampen met uitdagingen bij het verkrijgen van GPU's, die cruciaal zijn voor de uitbreiding van hun HPC/AI-activiteiten, vanwege de lange doorlooptijden.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Terawulf Inc. (NASDAQ:WULF) door het dynamische Bitcoin mijnbouwlandschap navigeert en zich waagt in de AI/High-Performance Computing (HPC) sector, geven recente gegevens van InvestingPro een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een opmerkelijke omzetgroei van 280,01% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 laat Terawulf zien dat het zijn activiteiten snel kan opschalen. Dit sluit aan bij de ambitieuze uitbreidingsplannen van het bedrijf in de AI/HPC-ruimte.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel analisten optimistisch zijn over de omzetgroei in het lopende jaar, ze niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit wordt weerspiegeld in de hoge omzetwaarderingsmultiple van het bedrijf en het feit dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat wijst op potentiële liquiditeitsproblemen. Het aandeel van het bedrijf heeft echter een sterk rendement laten zien in de afgelopen drie maanden, met een koers totaal rendement van 59,38%, en een nog grotere opleving in de afgelopen zes maanden, met 63,01%. Deze cijfers wijzen op een positief beleggerssentiment op de korte termijn, ondanks de volatiliteit van de aandelenkoers.
Voor beleggers die het potentieel van Terawulf overwegen, is het de moeite waard om op te merken dat het aandeel over het algemeen handelt met een hoge prijsvolatiliteit, wat kansen kan bieden voor behendige beleggers of als waarschuwing kan dienen voor degenen met een lagere risicotolerantie. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $1,19 miljard en een hoge EBITDA-marge van 54,9% lijkt Terawulf zijn operationele efficiëntie te gebruiken om een concurrentievoordeel in zijn sector te behouden.
Voor een diepere duik in de financiën van Terawulf en aanvullende InvestingPro Tips kunnen geïnteresseerden verder kijken op https://www.investing.com/pro/WULF, waar meer dan een dozijn tips beschikbaar zijn om beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.