Op dinsdag handhaafde BTIG zijn Sell-rating op aandelen van Ginkgo Bioworks Holdings Inc (NYSE:DNA), met een koersdoel van $0,20. Het standpunt van de firma komt in de nasleep van Ginkgo's aankondiging van een aanzienlijke personeelsreductie, met als doel een aangepaste EBITDA break-even tegen het einde van 2026. Ginkgo, dat elk kwartaal ongeveer $ 100 miljoen in contanten uitgeeft, is van plan de kosten te verlagen om jaarlijks meer dan $ 85 miljoen te besparen.
In het tweede kwartaal van 2024 overtrof Ginkgo Bioworks zowel de omzetverwachtingen van BTIG als die van Wall Street. Deze prestatie werd toegeschreven aan de versnelling van de biosecurity-inkomsten van het bedrijf in het kwartaal. Ondanks de beter dan verwachte omzetresultaten handhaaft Ginkgo zijn omzetverwachting voor 2024, die eerder tijdens de earnings call voor het eerste kwartaal werd verlaagd.
Ginkgo lanceert ook een nieuw initiatief, LDaaS (lab data as a service), gericht op het aantrekken van meer klanten voor zijn outsourcingdiensten. BTIG uit echter zijn bezorgdheid over de mogelijkheid dat LDaaS een lager economisch rendement zal genereren in vergelijking met Ginkgo's traditionele celprogramma's. Het bedrijf merkt op dat het management de verwachte impact op de omzet van deze nieuwe LDaaS-programma's nog niet heeft bekendgemaakt.
De Sell rating en het koersdoel zijn gebaseerd op BTIG's waardering van Ginkgo's netto kaspositie, die momenteel wordt geschat op $0,36 per aandeel. Desalniettemin verwacht het bedrijf dat Ginkgo de komende jaren zal blijven investeren en liquiditeiten zal blijven verbruiken bij het nastreven van zijn bedrijfsdoelstellingen.
In ander recent nieuws heeft Ginkgo Bioworks Holdings Inc. zijn financiële resultaten bekendgemaakt, met een daling van de inkomsten uit celengineering met 20% j-o-j tot $ 36 miljoen. Desondanks handhaaft het bedrijf zijn vooruitzichten voor het hele jaar met verwachte inkomsten uit celtechnologie tussen $120 miljoen en $140 miljoen.
Biosecurity-inkomsten werden gerapporteerd op $20 miljoen, met een veelbelovende brutomarge van 41%. Ginkgo Bioworks implementeert aanzienlijke kostenbesparingsmaatregelen en verwacht meer dan $85 miljoen aan jaarlijkse besparingen zodra deze volledig zijn uitgevoerd. Het bedrijf richt zich ook op het verbeteren van de servicekwaliteit voor bestaande klanten en het verhogen van de omzet door de verkoop van oplossingen en gereedschappen.
Als onderdeel van zijn strategische aanpassingen introduceerde Ginkgo Bioworks een genomisch analyseprogramma voor H5N1 en is het van plan om zijn aanbod in de landbouw- en biofarma-sector uit te breiden. Het bedrijf bevestigde opnieuw zijn streven om eind 2026 een aangepaste EBITDA break-even te bereiken. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de financiële vooruitzichten van het bedrijf beïnvloeden.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van BTIG's beoordeling van Ginkgo Bioworks Holdings Inc (NYSE:DNA) bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor beleggers. Ginkgo's marktkapitalisatie bedraagt momenteel $ 583,84 miljoen, wat de schaal van het bedrijf binnen zijn sector weerspiegelt. Ondanks recente uitdagingen heeft het bedrijf een brutowinstmarge van 80,22% over de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat duidt op het vermogen om een aanzienlijk deel van de omzet te behouden nadat de kosten van de verkochte goederen in rekening zijn gebracht.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt echter kritisch bekeken, met een opmerkelijke omzetdaling van 43,45% over dezelfde periode. Dit komt overeen met de bezorgdheid van BTIG, aangezien Ginkgo's strategische initiatieven, waaronder personeelsreducties en nieuwe serviceaanbiedingen zoals LDaaS, inspanningen zijn om naar winstgevendheid om te buigen. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Ginkgo meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat zorgt voor enige financiële flexibiliteit op de korte termijn. Een andere tip wijst erop dat het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt wordt verhandeld, wat beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar een potentiële ommekeer of waarde.
InvestingPro biedt 14 aanvullende tips over Ginkgo Bioworks, beschikbaar via het platform van InvestingPro. Deze inzichten kunnen cruciaal zijn voor beleggers die overwegen of ze de sell rating van BTIG moeten volgen of een ander standpunt moeten innemen over de toekomst van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.