BTIG heeft zijn Buy rating en $11,00 koersdoel op Acumen Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ABOS) herbevestigd, en benadrukt de snelle inschrijving van de Fase 2 studie voor Sabirnetug als een positieve indicator.
Volgens BTIG toont de mogelijkheid om patiënten snel in te schrijven, vooral wanneer er een actief commercieel geneesmiddel beschikbaar is, aan dat er veel interesse is in de studie. Het bedrijf wees ook op de potentiële voordelen van Sabirnetug, waaronder het veiligheidsprofiel en de doeltreffendheid.
De opwinding rond de studie is deels te danken aan de structuur, die een open-label extensie (OLE) optie omvat, en de therapeutische belofte van Sabirnetug. De overtuiging van het management dat ze patiënten inschrijven in een vroeger stadium dan die in de Donanemab Fase 3 studies draagt bij tot de positieve vooruitzichten.
Bovendien heeft Acumen een test ontwikkeld die rechtstreeks het effect van het geneesmiddel op de Aβ-oligomeren controleert, waarvan wordt aangenomen dat ze betrokken zijn bij neuronale schade.
BTIG besprak ook de aankomende tweede studie van een subcutane (SubQ) formulering van Sabirnetug, waarvan de resultaten worden verwacht in het eerste kwartaal van 2025. Het bedrijf verwacht dat de SubQ-inspanningen van de twee goedgekeurde antilichamen het programma waarschijnlijk ten goede zullen komen, aangezien het afstemmen van de concentratie in het centrale zenuwstelsel van de intraveneuze formuleringen effectief is gebleken.
De analist wees er echter op dat SubQ-formuleringen mogelijk niet veiliger zijn dan hun intraveneuze tegenhangers, gebaseerd op gegevens voor Lecanemab, wat suggereert dat beginnen met een veiliger antilichaam zoals Sabirnetug de sleutel zou kunnen zijn tot de ontwikkeling van een veiliger SubQ-therapeuticum.
Acumen is van plan om in oktober een R&D-dag te organiseren, waarop naar verwachting vooraanstaande wetenschappers aanwezig zullen zijn die bekend zijn met de oligomeerhypothese. De klinische studies voor sabirnetug, een behandeling voor de vroege ziekte van Alzheimer, verlopen sneller dan verwacht, met de ALTITUDE-AD Fase 2 studie die snel deelnemers aanneemt. Daarnaast is Acumen begonnen met een Fase 1 studie voor een subcutane versie van sabirnetug, met als doel de flexibiliteit in dosering te vergroten.
Financieel staat Acumen er goed voor, met 281 miljoen dollar in contanten en verhandelbare effecten, en het bedrijf verwacht dat zijn fondsen zullen meegaan tot de eerste helft van 2027. Het bedrijf presenteerde onlangs ook nieuwe gegevens op de Alzheimer's Association International Conference en plant een Virtual R&D Day op 2 oktober om het mechanisme en de klinische plannen van sabirnetug te bespreken.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Acumen Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ABOS) vooruitgang blijft boeken met haar Fase 2 studie voor Sabirnetug, houden investeerders en analisten de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens de laatste gegevens van InvestingPro heeft Acumen een marktkapitalisatie van $166,42 miljoen, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen die door BTIG zijn geschetst, zoals de potentiële daling van het nettoresultaat en het gebrek aan winstgevendheid op de korte termijn, heeft de balans van Acumen een positief aspect: het bedrijf heeft meer contanten dan schulden, wat een buffer zou kunnen vormen als het zijn klinische tests voortzet.
InvestingPro Tips onthullen ook dat, hoewel het bedrijf snel door zijn contanten heen gaat, de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een niveau van financiële veerkracht. Met een negatieve koers-winstverhouding van -2,2 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 op -3,04, geeft de markt echter aan zich zorgen te maken over de winstvooruitzichten van Acumen. De brutowinstmarges van het bedrijf zijn zwak, met een brutowinst van -$46,05 miljoen in dezelfde periode, wat de uitdagingen onderstreept waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd bij het bereiken van winstgevendheid.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Acumen, biedt InvestingPro aanvullende tips en statistieken. Er zijn momenteel nog 7 InvestingPro Tips beschikbaar voor Acumen, die beleggers kunnen bestuderen voor een uitgebreid inzicht in de financiële situatie van het bedrijf en de marktverwachtingen. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn wanneer Acumen zijn R&D-dag in oktober nadert en Sabirnetug blijft ontwikkelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.