Op dinsdag heeft BofA Securities het koersdoel voor aandelen van NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI) aangepast, waarbij het werd verlaagd naar $255 van de eerdere $280, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op de prestaties van NXP Semiconductors in het derde kwartaal, die in lijn waren met de verwachtingen, maar overschaduwd werden door een zwakkere vooruitzichten voor het vierde kwartaal en een zachter eerste kwartaal, wat overeenkomt met trends die zijn waargenomen bij andere automotive- en industriële bedrijven buiten China.
De analist van BofA Securities merkte op dat, ondanks een uitdagende macro-economische omgeving, de impliciete omzetgroei van NXP voor het kalenderjaar 2024 wordt geschat op -5% jaar-op-jaar, wat aanzienlijk beter is dan de gemiddelde daling van -19,5% jaar-op-jaar bij concurrenten. Er wordt verwacht dat dit opnieuw een jaar van outperformance voor het bedrijf zal zijn.
Bovendien suggereerde de analist dat het eerste kwartaal mogelijk het laagste punt voor de financiële prestaties van het bedrijf zou kunnen vertegenwoordigen. Zelfs bij deze "dieptepunt" winst per aandeel wordt het aandeel verhandeld tegen 17 keer de geschatte koers-winstverhouding voor het kalenderjaar 2025, wat in lijn is met het langetermijngemiddelde.
De analist benadrukte ook het potentieel voor een opleving in de autoproductie, waarvan niet wordt verwacht dat deze oneindig negatief zal blijven. Eventuele tekenen van hervatting van de groei, waarschijnlijk in de eerste helft van 2025, zouden kunnen leiden tot een herstel van het aandeel, dat als minder druk bezocht wordt beschouwd en een beperkte blootstelling heeft aan het thema kunstmatige intelligentie.
Vooruitkijkend gaf de analist aan dat het volgende belangrijke evenement voor NXP Semiconductors de komende analistendag is op donderdag 7 november 2024. Tijdens dit evenement wordt verwacht dat de langetermijn omzetgroeiprognoses voor de kalenderjaren 2024 tot 2027 worden vastgesteld op een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 7-10%, vergeleken met de 9%-14% CAGR die tijdens de laatste analistendag werd vastgesteld voor de kalenderjaren 2021 tot 2024. Daarnaast worden de brutowinstmarges verwacht tussen 57-60% te liggen, een stijging ten opzichte van de eerdere bandbreedte van 55%-58%.
In ander recent nieuws rapporteerde NXP Semiconductors NV gemengde resultaten in zijn Q3-winstrapport, met een jaar-op-jaar daling van de omzet, maar een lichte sequentiële stijging. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $3,25 miljard, wat een daling van 5% jaar-op-jaar betekent, maar een sequentiële stijging van 4%. De niet-GAAP winst per aandeel van het bedrijf was $3,45, met een verwachte $3,13 voor het volgende kwartaal. NXP Semiconductors heeft zijn omzetverwachting voor Q4 bijgesteld naar ongeveer $3,1 miljard, wat een daling van 5% ten opzichte van het vorige kwartaal aangeeft.
Financiële dienstverleners Barclays, Stifel, Jefferies en Deutsche Bank hebben allemaal hun koersdoelen voor NXP Semiconductors herzien vanwege uitdagingen in de hele sector, met name in de auto- en industriële sectoren. Barclays verlaagde zijn doel naar $280, Stifel naar $231, Jefferies naar $300 en Deutsche Bank naar $285. Ondanks deze aanpassingen handhaafden alle bedrijven hun ratings voor het aandeel, waarbij Barclays, Jefferies en Deutsche Bank een Overweight of Koop rating behielden, en Stifel een Hold rating handhaafde.
Ondanks de uitdagende omgeving blijft NXP Semiconductors zich inzetten voor zijn financiële model en is van plan meer dan $700 miljoen terug te geven aan aandeelhouders. Meer details over de strategie van het bedrijf en toekomstige omzet- en margedrijvers worden verwacht te worden bekendgemaakt tijdens een aankomende analistenvergadering.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van BofA Securities van NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), biedt InvestingPro data aanvullende inzichten in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Ondanks de recente verlaging van het koersdoel, behoudt NXPI een sterke marktpositie met een marktkapitalisatie van $57,16 miljard. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 20,57 suggereert dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor zijn winsten, wat in lijn is met de visie van de analist op potentiële outperformance.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en consistente prestaties van NXPI. Het bedrijf heeft zijn dividend 6 jaar op rij verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien. Dit is vooral opmerkelijk gezien de uitdagende macro-economische omgeving die in het artikel wordt genoemd. Bovendien overtreffen de liquide middelen van NXPI de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide financiële positie die kan helpen om potentiële neergang in de auto- en industriële sectoren te doorstaan.
Hoewel het artikel potentiële uitdagingen bespreekt, is het vermeldenswaardig dat NXPI winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden en analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Dit ondersteunt de verwachting van de BofA Securities analist van outperformance ten opzichte van concurrenten. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die verdere context kunnen bieden aan de marktpositie en groeimogelijkheden van NXPI.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.