Op woensdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van €66 naar €63, terwijl de Underperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing weerspiegelt een herziene verwachting voor rentetarieven en aanhoudende sorteeractiviteiten, waarvan wordt verwacht dat ze de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf zullen beïnvloeden.
De analist van BofA Securities heeft de EPS-schattingen voor Charles Schwab voor de jaren 2024, 2025 en 2026 herzien. De nieuwe schattingen zijn respectievelijk vastgesteld op €0,79, €3,41 en €4,23, een verandering ten opzichte van de eerdere €0,76, €3,40 en €4,42.
Deze herziening is gebaseerd op een lagere prognose voor rentetarieven en de voortzetting van sorteeroperaties, die zijn geïdentificeerd als negatieve invloeden op de financiële prestaties van het bedrijf.
Deze negatieve effecten werden echter gedeeltelijk gecompenseerd door een strategische zet van Charles Schwab om hun depositokosten te verlagen. Het bedrijf besloot hun cash sweep-tarief te verlagen naar 0,20%, een aanzienlijke daling ten opzichte van het eerdere tarief van 0,45%. Deze beslissing werd genomen in reactie op de renteverlaging van 50 basispunten die in september plaatsvond.
Bij het vaststellen van het nieuwe koersdoel hanteert BofA Securities een 15-voudige multiple op de verwachte EPS voor 2026 voor Charles Schwab. Deze waarderingsaanpak is consistent met de historische handelsrange voor het aandeel van het bedrijf, die doorgaans heeft geschommeld tussen 15 tot 25 keer de winst, afhankelijk van de heersende rente- en groeiomgeving.
De aandelenprestaties van Charles Schwab en de verwachtingen van beleggers zullen blijvend worden beïnvloed door deze factoren, evenals de bredere financiële marktomstandigheden en de strategische financiële managementbeslissingen van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft The Charles Schwab Corporation belangrijke ontwikkelingen aangekondigd. De huidige CEO, Walt Bettinger, zal eind 2024 met pensioen gaan, waarbij President Rick Wurster in 2025 de rol van CEO zal overnemen. Onder leiding van Bettinger heeft Schwab een aanzienlijke groei doorgemaakt, waarbij de activa van klanten zijn gestegen van €1,14 biljoen naar €9,74 biljoen.
Daarnaast heeft Schwab een stijging van de activa van klanten naar €9,74 biljoen gerapporteerd en de opening van 324 duizend nieuwe effectenrekeningen in augustus. Ondanks een verminderde korte-termijn rente-omgeving die de winstschattingen beïnvloedt, verwacht het bedrijf dat de winst per aandeel in het derde kwartaal stabiel zal blijven op €0,75.
Analisten hebben ook aanpassingen gedaan aan de koersdoelen van Schwab. Deutsche Bank heeft zijn koersdoel voor de aandelen van Schwab verlaagd naar €77, met behoud van een Buy-rating. Morgan Stanley verlaagde het doel van het bedrijf van €71 naar €70, terwijl Piper Sandler het aandeel van het bedrijf degradeerde van Overweight naar Neutral en het doel verlaagde naar €64.
Het bedrijf heeft ook een Fall Business Update gepland voor institutionele beleggers, die een live openbare webcast met belangrijke executives zal bevatten. Deze recente ontwikkelingen geven inzicht in de huidige financiële prestaties en toekomstige projecties van Charles Schwab.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Charles Schwab. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, onthullen InvestingPro Tips dat Charles Schwab al 36 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Deze consistentie zou bijzonder aantrekkelijk kunnen zijn voor op inkomen gerichte beleggers in het huidige economische klimaat.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 26,48, met een aangepaste koers-winstverhouding van 24,12 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Hoewel deze cijfers een premiewaardering suggereren, moeten ze worden beschouwd in de context van de marktpositie en groeiverwachtingen van het bedrijf. De omzet van Charles Schwab voor dezelfde periode bedroeg €18,4 miljard, hoewel er een omzetdaling van 12,02% was op jaarbasis.
Het is vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat Charles Schwab dit jaar winstgevend zal blijven, in lijn met de track record van winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden. Deze positieve vooruitzichten zouden enige geruststelling kunnen bieden aan beleggers die bezorgd zijn over de herziene EPS-schattingen die in het artikel worden genoemd.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die waardevol kunnen zijn bij het beoordelen van het investeringspotentieel van Charles Schwab.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.