BofA Securities heeft de vooruitzichten voor de aandelen van PagerDuty (NYSE:PD) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $28 naar $23, terwijl het nog steeds Buy aanbeveelt.
Ondanks dat de omzet van PagerDuty over het tweede kwartaal achterbleef bij de verwachtingen, erkende het bedrijf dat het bedrijfsresultaat sterker was dan verwacht.
PagerDuty rapporteerde kwartaalomzet van $115,9 miljoen, wat niet overeenkwam met de verwachte $116,4 miljoen door BofA Securities en $116,6 miljoen verwacht door de bredere markt. Positief is dat het niet-GAAP bedrijfsresultaat uitkwam op $20,1 miljoen en daarmee zowel BofA Securities als de marktramingen, die waren vastgesteld op respectievelijk $15,1 miljoen en $15,4 miljoen, overtrof.
Vooruitkijkend heeft PagerDuty zijn totale omzetverwachting voor het jaar 2024 naar beneden bijgesteld naar een bereik van $463 miljoen tot $467 miljoen, een verlaging ten opzichte van de vorige prognose van $471 miljoen tot $477 miljoen. Deze bijgestelde indicatie valt onder de eerdere schattingen van $473,8 miljoen door BofA Securities en $474,2 miljoen door de marktconsensus.
Het bedrijf merkte op dat, hoewel er bemoedigend commentaar was over het zakelijke segment, de timing van het sluiten van deals en de aanhoudende problemen binnen het MKB-segment de groeiverwachtingen van het bedrijf beïnvloeden. Ondanks deze uitdagingen ziet BofA Securities de huidige waardering van PagerDuty tegen ongeveer 3 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de CY25E omzet als een aantrekkelijk risico-rendementsscenario.
In ander recent nieuws overtrof PagerDuty de verwachtingen van analisten met een aangepaste winst per aandeel van $0,21, vergeleken met de verwachte $0,17. De omzetgroei van 7,5 procent was echter lager dan verwacht. De omzetgroei van 7,7% op jaarbasis tot $115,9 miljoen bleef echter iets achter bij de verwachte $116,51 miljoen. JPMorgan en Goldman Sachs hebben beide hun vooruitzichten voor PagerDuty bijgesteld en hun koersdoelen verlaagd naar $21, terwijl ze een neutrale positie aanhielden.
De lagere omzet en facturering werden toegeschreven aan macro-economische uitdagingen en druk in het MKB-segment. Desondanks overtroffen de operationele en vrije kasstroommarges van PagerDuty de verwachte prestatiecijfers. Als reactie op het veranderende landschap is het bedrijf overgestapt op een meer bedrijfsgerichte verkoopstrategie, waardoor de timing van de omzetverantwoording is veranderd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.