BofA Securities heeft woensdag de vooruitzichten bijgesteld voor U.S. Physical Therapy (NYSE:USPH), een toonaangevende exploitant van poliklinieken voor fysiotherapie in de Verenigde Staten. De analist heeft het koersdoel voor het bedrijf verlaagd van $121 naar $114, terwijl hij een buy-rating voor het aandeel handhaaft.
Deze wijziging komt nadat de aangepaste EBITDA van het bedrijf achterbleef bij de verwachtingen, met een gerapporteerde $1,5 miljoen of 6% onder de consensus en $2,6 miljoen of 11% onder de raming van de analist, voornamelijk als gevolg van aanzienlijk lagere marges. Ondanks dat de omzet 2% hoger was, heeft het bedrijf de EBITDA-indicatie naar beneden bijgesteld met $ 2,5 miljoen of 3% ten opzichte van de eerdere prognose.
De neerwaartse bijstelling van de EBITDA prognose door U.S. Physical Therapy wordt toegeschreven aan stijgende loonkosten, zowel voor klinisch personeel als voor front-office/administratief personeel, in termen van salarissen en contractarbeid. Als gevolg van deze gestegen kosten en de daaropvolgende verlaging van de EBITDA-schattingen heeft BofA Securities haar koersdoel bijgesteld van $121 naar $114.
Dit nieuwe koersdoel is gebaseerd op een waardering van 15,1 keer de verwachte EBITDAR voor 2025, in tegenstelling tot de eerdere multiple van 16,4 keer de verwachte EBITDAR voor 2024, wat duidt op een verschuiving in de waarderingsmethodologie naar het volgende boekjaar.
Ondanks de teleurstellende resultaten en de verlaging van de verwachtingen, bevestigt BofA Securities zijn buy rating voor de aandelen van U.S. Physical Therapy. De analist blijft optimistisch over het potentieel van het bedrijf om kapitaal in te zetten, wat zou kunnen leiden tot een stijging van het aandeel. De Buy rating suggereert dat het bedrijf nog steeds waarde op lange termijn ziet in de aandelen van het bedrijf, ondanks de uitdagingen op korte termijn waarmee het wordt geconfronteerd.
U.S. Physical Therapy exploiteert een groot aantal poliklinieken voor fysiotherapie in de Verenigde Staten en de financiële prestaties worden nauwlettend in de gaten gehouden door beleggers en analisten. Aanpassingen in koersdoelen en ratings door grote effectenhuizen kunnen de marktperceptie en beleggingsbeslissingen over het aandeel beïnvloeden.
In ander recent nieuws meldde U.S. Physical Therapy, Inc. dat de totale inkomsten uit fysiotherapieactiviteiten met 8,5% j-o-j stegen tot $143,5 miljoen, waarbij ook het aantal patiëntbezoeken en het nettotarief per patiëntbezoek groeiden. Stijgende arbeidskosten als gevolg van een uitdagende werkgelegenheidsomgeving hebben echter invloed gehad op de winstgevendheid van het bedrijf. CEO Chris Reading schreef deze kosten toe aan hogere salarissen en het toegenomen gebruik van contracttherapeuten.
Verder heeft het bedrijf een kwartaaldividend van $0,44 per aandeel aangekondigd. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond U.S. Physical Therapy, Inc.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aanpassingen door BofA Securities, biedt een nader onderzoek van U.S. Physical Therapy (NYSE:USPH) door middel van de statistieken en tips van InvestingPro extra context voor beleggers. USPH heeft laten zien dat het zich wil inzetten voor aandeelhoudersrendement. Het heeft het dividend drie achtereenvolgende jaren verhoogd en 14 achtereenvolgende jaren gehandhaafd, wat duidt op een sterk trackrecord van het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Dit is vooral relevant gezien het gerapporteerde dividendrendement van het bedrijf van 1,96% volgens de laatste gegevens.
Bovendien lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf robuust, met liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen en een gematigd schuldniveau, wat een goed voorteken is voor het vermogen om de huidige uitdagingen van stijgende arbeidskosten het hoofd te bieden. Ondanks de reactie van de markt op de herziene EBITDA-berekening, zal het nettoresultaat van USPH dit jaar naar verwachting stijgen en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn, zoals blijkt uit het positieve nettoresultaat over de afgelopen twaalf maanden.
Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat USPH wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 74,96, die boven het sectorgemiddelde ligt, wat duidt op een premium waardering. Dit wordt bevestigd door een hoge EBITDA-waarderingsmultiple, wat voorzichtigheid kan rechtvaardigen voor waardegerichte beleggers. Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten en analyses biedt InvestingPro nog een aantal tips over U.S. Physical Therapy, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/USPH.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.