BofA Securities heeft donderdag het koersdoel voor aandelen Boeing (NYSE:BA) bijgesteld van $180 naar $200, terwijl het een neutrale houding ten opzichte van het aandeel handhaafde. De herziening weerspiegelt een herwaardering door de markt naar een FCF-rendement (free cash flow) van 4,5%, tegen 5,0% eerder. BofA Securities benadrukte de recente prestaties van Boeing door te wijzen op de waardestijging van het aandeel met 4,2% in juni, waarmee het de winst van 1,7% van de S&P 500 in dezelfde periode overtrof.
Deze opwaartse beweging heeft de positie van Boeing verschoven van de vijfde slechtste naar de twaalfde slechtst presterende in de S&P 500 year-to-date. Het bedrijf erkende dat Boeing zijn winstverwachtingen voor 2024 enigszins heeft teruggeschroefd na een aankondiging eind mei die wees op een verschuiving van het verbranden van contanten naar het genereren van lage eencijferige miljarden aan FCF.
De gunstige positie van Boeing in de robuuste vraag naar luchtverkeer, ondersteund door de marktmacht van het luchtvaartduopolie, werd ook genoemd als een positieve factor.
Ondanks deze sterke punten merkte BofA Securities op dat Boeing voor verschillende uitdagingen staat die de operationele ommekeer kunnen beïnvloeden. Dit zijn onder andere de op handen zijnde afronding van de Spirit AeroSystems deal, de zoektocht naar een CEO, vakbondsonderhandelingen en financieringsproblemen. Dergelijke onzekerheden zijn factoren in de beslissing van het bedrijf om de waardering voor Boeing te handhaven op Neutraal.
Het rapport gaat verder in op de belangrijkste argumenten van beleggers die positief en negatief zijn over Boeing. De opwaartse visie wordt ondersteund door de strategische positionering van het bedrijf in een markt met een sterke vraag naar luchtvervoer, terwijl de neerwaartse visie voorzichtig is over de directe hindernissen die het herstel en de groei van het bedrijf op de korte termijn zouden kunnen belemmeren. De verhoging van het koersdoel naar $200 weerspiegelt een optimistischere waardering van het toekomstige kasstroompotentieel van Boeing.
In ander recent nieuws is Boeing onder de loep genomen met betrekking tot de 737 MAX-crashes en de naleving door het bedrijf van een uitgestelde vervolgingsovereenkomst (DPA) met het Amerikaanse ministerie van Justitie.
Tegelijkertijd heeft de Federal Aviation Administration (FAA) besloten om het verscherpt toezicht op Boeing en haar belangrijkste leverancier, Spirit AeroSystems, voor onbepaalde tijd te verlengen. Deze beslissing werd genomen na een noodgeval tijdens de vlucht met een Boeing 737 MAX 9 van Alaska Airlines eerder dit jaar.
Boeing heeft ook een aanzienlijke daling in vliegtuigleveringen gemeld voor mei, met slechts 24 afgeleverde commerciële vliegtuigen, een daling van 52% ten opzichte van dezelfde maand vorig jaar.
Het bedrijf heeft in mei vier nieuwe bruto-orders binnengehaald, allemaal voor 787-10 Dreamliners bestemd voor Eva Air, wat het aantal bruto-orders van het bedrijf op 142 brengt voor het afgelopen jaar.
In de financiële wereld heeft UBS het koersdoel voor Boeing neerwaarts bijgesteld naar $240, terwijl het een buy-rating handhaaft voor de aandelen van de lucht- en ruimtevaartgigant. Deze bijstelling komt in het licht van Boeings voorspelling dat de vliegtuigleveringen in het tweede kwartaal relatief ongewijzigd zullen blijven ten opzichte van het eerste kwartaal. UBS voorspelt dat Boeing in 2024 400 MAX-vliegtuigen en 70 eenheden van het 787-model zal leveren.
Op het gebied van ruimtevaart koppelde Boeing's Starliner met succes aan het International Space Station (ISS) met NASA-astronauten aan boord. Deze prestatie is een cruciale mijlpaal voor Boeing en positioneert de Starliner als een potentiële concurrent voor de Crew Dragon-capsule van SpaceX. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de vooruitgang van Boeing in zowel de commerciële lucht- als ruimtevaartsector.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Boeing (NYSE:BA) zijn operationele en financiële ommekeer doormaakt, bieden de nieuwste gegevens van InvestingPro een diepere kijk in de prestaties en het marktsentiment van de ruimtevaartgigant. Met een huidige marktkapitalisatie van $112,14 miljard heeft de aandelenkoers van het bedrijf de afgelopen zes maanden inderdaad een flinke klap gekregen, met een daling van 27,2%. Deze volatiliteit wordt weerspiegeld door een InvestingPro Tip waarin de koersbewegingen van het aandeel als behoorlijk volatiel worden aangemerkt. Daarnaast staat de brutowinstmarge van Boeing op 11,48% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat overeenkomt met een andere InvestingPro Tip die wijst op de worsteling van het bedrijf met zwakke brutowinstmarges.
Analisten hebben hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld en verwachten niet dat Boeing dit jaar winstgevend zal zijn, met een gerapporteerde koers-winstverhouding van -51,53 en een aangepaste koers-winstverhouding van -89,11 voor dezelfde periode. Deze cijfers onderstrepen de uitdagingen waar Boeing voor staat, zoals ook wordt opgemerkt in het rapport van BofA Securities. Bovendien keert het bedrijf geen dividend uit, wat van invloed kan zijn op het beleggerssentiment, vooral voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten naast vermogenswinst.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Boeing kunnen InvestingPro raadplegen. Er zijn op dit moment nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/BA. Voor degenen die nog dieper willen graven, gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.