BofA Securities heeft zijn vertrouwen uitgesproken in het aanhoudende herstel van de fabrikant van medische apparatuur Smith & Nephew, met hoofdkantoor op de New York Stock Exchange (NYSE: SNN), door zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf te verhogen.
Het koersdoel werd verhoogd naar $39,00, een stijging ten opzichte van het vorige koersdoel, terwijl de firma een buy-rating op het aandeel handhaafde.
De analist van BofA Securities benadrukte verschillende factoren die bijdragen aan de positieve vooruitzichten voor Smith & Nephew. Het rapport wees op tekenen van verbetering in de Amerikaanse orthopedische sector, een belangrijke markt voor het bedrijf.
Daarnaast heeft het bedrijf steeds meer vertrouwen in de margevooruitzichten van het bedrijf voor het boekjaar 2025 en daarna, waarbij nieuwe besparingsmogelijkheden worden genoemd die zijn geïdentificeerd.
Het rapport wijst ook op potentiële opwaartse effecten van verbeteringen in de kasstroom. Zelfs na een stijging van de aandelenkoers met 25% is de analist van mening dat de waardering van Smith & Nephew aantrekkelijk blijft in vergelijking met haar sectorgenoten.
De waardering is gebaseerd op een geschatte koers-winstverhouding van 14 keer die van het kalenderjaar 2025, die als gunstig wordt beschouwd gezien de winstgroei en het rendement van het bedrijf.
Het herziene koersdoel vertegenwoordigt een totaal aandeelhoudersrendement (TSR) van 25%. Deze aanpassing is gebaseerd op betere aannames voor de kasstroom in de DCF-analyse (Discounted Cash Flow) van het bedrijf. Het nieuwe koersdoel van $39,00, wat overeenkomt met £14,7 voor het American Depositary Receipt (ADR), weerspiegelt een stijging ten opzichte van het vorige koersdoel van £13,7.
In ander recent nieuws rapporteerde fabrikant van medische apparatuur Smith & Nephew een robuust tweede kwartaal, gekenmerkt door een omzetstijging van 5,6% en een uitbreiding van de operationele marge met 140 basispunten. Deze groei was grotendeels te danken aan de segmenten Sports Medicine en Advanced Wound Management. Het bedrijf merkte ook geografische groei op, aangevoerd door opkomende markten, die een stijging van 9,5% lieten zien, en gestage groei in de VS en andere gevestigde markten.
Smith & Nephew voorspelt voor het hele jaar een omzetgroei tussen 5% en 6%, met een focus op het verbeteren van de kasstroomgeneratie en kapitaalallocatie. Het bedrijf streeft naar een conversie van handelskasmiddelen van ongeveer 85% en rapporteerde een positieve vrije kasstroom van 39 miljoen dollar. Het bedrijf handhaaft een margeverwachting voor het hele jaar van ten minste 18% en heeft er vertrouwen in dat het de margedoelstelling voor 2025 van ten minste 20% zal halen.
Met het oog op 130 basispunten marge tegenwind in de tweede helft van 2024 als gevolg van China VBP, heeft het bedrijf acties gepland om deze impact in 2025 te verzachten. Het 12-puntenplan van het bedrijf laat positieve indicatoren zien, zoals transactieactiviteit en verbeterde kapitaalefficiëntie.
Inzichten van InvestingPro
Met de recente positieve beoordeling van Smith & Nephew door BofA Securities bieden de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties extra context voor beleggers. Volgens InvestingPro-gegevens wordt Smith & Nephew verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een huidige koers-winstverhouding van 43,68, die wordt aangepast naar 24,64 wanneer wordt gekeken naar de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Dit is in lijn met het standpunt van de analist dat de waardering van het bedrijf aantrekkelijk blijft ondanks een aanzienlijke koers-winstverhouding. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement blijkt uit het indrukwekkende trackrecord van 48 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, en het dividendrendement staat op 1,9% volgens de laatste gegevens.
Beleggers kunnen ook kennis nemen van de prestaties van het aandeel Smith & Nephew, dat in de afgelopen drie maanden een sterk rendement heeft laten zien, met een koers-totaalrendement van 16,68%. Dit komt overeen met de opwaartse aanpassing van het koersdoel en het optimisme rond het aandeel. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, op 98,27% van de piekwaarde, wat het vertrouwen van beleggers en de robuuste prestaties van het aandeel weerspiegelt.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de vooruitzichten van Smith & Nephew, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, met momenteel 9 tips. Deze omvatten verwachtingen van de groei van de netto-inkomsten dit jaar en een analyse van de lage prijsvolatiliteit van het aandeel, wat risicomijdende beleggers kan aanspreken. Om deze inzichten verder te onderzoeken, kunnen beleggers InvestingPro's speciale pagina voor Smith & Nephew bezoeken op https://www.investing.com/pro/SNN.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.