BofA Securities heeft vrijdag de vooruitzichten voor Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH), een vooraanstaand fitness- en lifestylebedrijf, bijgesteld door het koersdoel te verhogen naar $30,00 van de vorige $29,00. Het bedrijf blijft een Buy-rating voor het aandeel ondersteunen.
De upgrade komt te midden van Life Time's succesvolle expansie in de pickleball sector, momenteel de snelst groeiende sport in de Verenigde Staten. Volgens BofA Securities is het aantal pickleballspelers in 2023 met 53% gestegen tot 13,6 miljoen. De groeiende populariteit van de sport wordt ook weerspiegeld in een stijging van 30% in gerelateerde Google-zoekopdrachten vergeleken met het voorgaande jaar.
Life Time heeft op deze trend ingespeeld door het pickleballaanbod uit te breiden. Sinds het eerste kwartaal van 2023 heeft het bedrijf het aantal pickleballbanen met 43% en het aantal sessies met 71% uitgebreid. Op dit moment biedt Life Time pickleballfaciliteiten in 131 van haar clubs, wat neerkomt op 75% van haar totale locaties.
De vraag naar lidmaatschappen van Life Time stijgt ook en ongeveer 26% van de clubs heeft een wachtlijst omdat de vraag naar leden groter is dan de capaciteit van de club. Dit scenario biedt het bedrijf de mogelijkheid om de lidmaatschapsverkoopprijzen verder te verhogen, waardoor het ledenverloop mogelijk afneemt.
BofA Securities rechtvaardigt het verhoogde koersdoel door de strategische initiatieven van Life Time aan te halen, die de toegenomen vraag naar leden lijken te stimuleren. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een bedrijfswaarde (EV) van 11-12 keer de aangepaste EBITDA van $ 705 miljoen die het bedrijf verwacht voor het kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws rapporteerde Life Time Group Holdings, Inc. een robuuste groei in het tweede kwartaal van 2024, waarbij de totale inkomsten met 19% stegen tot $668 miljoen en de actieve lidmaatschappen met 5% toenamen. Het nettoresultaat van het bedrijf voor het kwartaal werd gerapporteerd op $53 miljoen.
Naar aanleiding van deze sterke resultaten heeft Life Time de omzet voor het hele jaar verhoogd naar $2,56 miljard tot $2,59 miljard en de aangepaste EBITDA voor het jaar is nu vastgesteld op $642 miljoen tot $652 miljoen.
In andere ontwikkelingen kondigde Life Time aan dat het van plan is een openbaar aanbod te doen van 12 miljoen gewone aandelen. Het aanbod omvat 6 miljoen aandelen van het bedrijf en een gelijk aantal van bepaalde bestaande aandeelhouders, waarbij underwriters een optie van 30 dagen hebben om nog eens 1,8 miljoen aandelen te kopen. Het bedrijf wil de netto-opbrengst gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk de terugbetaling van schulden.
Lead active book-running managers voor het aanbod zijn Morgan Stanley en BofA Securities, met Deutsche Bank Securities en Wells Fargo Securities die ook actief het boek beheren. Evercore ISI en Guggenheim Securities nemen deel als book-running managers.
Inzichten van InvestingPro
Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH) heeft de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een stijging van de aandelenkoers van 35,84%, wat het vertrouwen van beleggers in het groeitraject van het bedrijf weerspiegelt. Analisten zijn optimistisch over de financiële prestaties van Life Time en voorspellen winstgevendheid voor dit jaar, wat in lijn is met de expansie van het bedrijf in de opkomende pickleballsector en de toegenomen vraag naar leden. Dit optimisme wordt verder ondersteund door het feit dat vier analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld.
Vanuit financieel oogpunt is de marktkapitalisatie van Life Time $4,9 miljard en het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 44,83. De omzet van het bedrijf is met 17,97% gegroeid in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om de winst te verhogen. Het is echter vermeldenswaard dat Life Time werkt met een aanzienlijke schuldenlast en dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat voor financiële uitdagingen zou kunnen zorgen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het bedrijfsprofiel, die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktprestaties van Life Time. In feite zijn er nog 11 andere InvestingPro Tips die kunnen worden onderzocht voor een uitgebreid inzicht in het beleggingspotentieel van het bedrijf.
Deze inzichten en statistieken zijn cruciaal voor beleggers die Life Time Group Holdings Inc overwegen als onderdeel van hun portefeuille, vooral in het licht van de recente aanpassing van het koersdoel door BofA Securities en de strategische initiatieven van het bedrijf in de groeiende pickleballmarkt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.