Op donderdag begon BofA Securities met de dekking van ONEOK Inc (NYSE: OKE), een midstream dienstverlener in de aardgasindustrie, met een koopadvies en een koersdoel van $105,00. Van het bedrijf, dat hefboomwerking heeft op de groei van natural gas liquids (NGL) in de Bakken-regio, wordt verwacht dat het een snellere groei in NGL-volumes zal zien in vergelijking met de totale volumes.
De analist van BofA Securities merkte op dat zelfs met een basisscenario van geen groei in Bakken-olie in 2025, een geschatte 3% NGL-groei zou kunnen leiden tot een toename van ongeveer $90 miljoen per jaar in EBITDA. Deze toename zal naar verwachting worden ondersteund door synergiën uit eerdere fusies.
De firma wees echter ook op mogelijke uitdagingen in de eerste helft van 2025, waar een lager ethaanvolume als tegenwind zou kunnen fungeren vanwege een verzwakkende vraag en verminderde winning uit de Bakken.
De positieve vooruitzichten voor ONEOK zijn deels gebaseerd op het succesvolle integratie- en realisatieproces van synergiën uit de fusie met Magellan Midstream Partners (MMP). Het commentaar van de analist suggereert dat als ONEOK dit succes kan herhalen met de recente Enlink- en Medallion-overnames, er mogelijk verdere opwaartse potentie is voor de prestaties van het bedrijf.
De aandelenrating en het koersdoel van ONEOK weerspiegelen de verwachtingen van BofA Securities over de financiële groei en operationele uitvoering van het bedrijf. De acties van het bedrijf in de komende maanden, met name met betrekking tot de integratie van zijn laatste fusies, zullen cruciaal zijn om aan de verwachtingen te voldoen die door de nieuwe dekking zijn gesteld.
In ander recent nieuws heeft ONEOK Inc. een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging van 28% in de nettowinst gezien, die $780 miljoen bereikte en daarmee de verwachtingen van analisten overtrof.
Het bedrijf heeft ook met succes een reeks obligaties uitgegeven met een totale waarde van $6,9 miljard om de overname van belangen in EnLink Midstream, LLC en Medallion Midstream, LLC te financieren.
Analisten van verschillende firma's hebben hun ratings voor ONEOK aangepast na deze ontwikkelingen. Morgan Stanley verhoogde ONEOK van een Equal-weight naar een Overweight rating, waarbij ze de potentiële groei erkenden van de overname door het bedrijf van een controlerend belang in Enable Midstream Partners.
CFRA verlaagde echter de aandelen van ONEOK van een Koop- naar een Houd-advies vanwege waarderingszorgen, maar verhoogde wel het koersdoel. Stifel en Citi handhaafden een Koop-advies voor ONEOK, waarbij ze de strategische overnames van het bedrijf erkenden. Deze overnames zullen naar verwachting meer dan $2 miljard bijdragen aan de lange termijn EBITDA van ONEOK en de vrije kasstroom met ongeveer 20% verhogen tegen 2028.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de bedrijfsactiviteiten van ONEOK.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van ONEOK sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van BofA Securities. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €51,74 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de midstream aardgassector weerspiegelt. De K/W-verhouding van ONEOK van 20,68 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor zijn winsten, mogelijk vanwege het groeipotentieel dat in het rapport van de analist wordt benadrukt.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €17,65 miljard, met een opmerkelijke kwartaalomzetgroei van 31,14% in Q2 2024. Deze robuuste groei ondersteunt de verwachtingen van de analist van verhoogde NGL-volumes en potentiële EBITDA-groei. De EBITDA-groei van ONEOK van 47,37% over dezelfde periode onderstreept verder zijn sterke operationele prestaties.
InvestingPro Tips wijzen erop dat ONEOK zijn dividend gedurende 21 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, met een huidig dividendrendement van 4,14%. Deze consistente dividendgroei sluit aan bij de stabiele kasstromen van het bedrijf en kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Bovendien heeft het aandeel van ONEOK het afgelopen jaar beter gepresteerd dan de S&P 500 in totaalrendement, met een totaalrendement van 45,1% over één jaar, wat het vertrouwen van beleggers in de groeistrategie en marktpositie van het bedrijf weerspiegelt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor ONEOK, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.