BofA Securities heeft zijn standpunt over Lamb Weston (NYSE: LW) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van $68 naar $80, terwijl het een Neutraal advies voor het aandeel handhaaft.
De aanpassing komt na recente bekendmakingen van activistische beleggers JANA Partners en Continental Grain, die hun respectievelijke belangen in het bedrijf onthulden. JANA Partners maakte een belang van 5% bekend, terwijl Continental Grain een belang van minder dan 1% rapporteerde.
De meldingen van zowel JANA als Continental Grain geven aan dat ze van plan zijn met het bestuur en het management van Lamb Weston in gesprek te gaan over verschillende kwesties. Deze omvatten het aanpakken van wat zij beschrijven als een "reeks zelfveroorzaakte misstappen", zoals planning en behoud van klantvraag, implementatie van ERP-systemen en kapitaaluitgaven voor capaciteitsuitbreidingsprojecten.
Ook op de agenda staan Lamb Weston's strategie en uitvoering van aandeleninkoop, managementcompensatiepraktijken met nadruk op rendement op kapitaal versus groei tegen elke prijs, en het initiëren van een evaluatie van strategische alternatieven, waaronder de mogelijke verkoop van het bedrijf.
De samenwerking tussen JANA Partners en Continental Grain is opmerkelijk vanwege de expertise van laatstgenoemde in de landbouwindustrie. Ze werken samen met verschillende personen, waaronder voormalig Lamb Weston Executive Chairman Tim McLevish en huidige Simply Goods Food CEO Joe Scalzo.
De analist van BofA Securities noemde de teleurstellende aandelenprestaties van Lamb Weston year-to-date als een factor die de activistische betrokkenheid minder verrassend maakte. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een 17-voudige multiple van de verwachte winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor CY25, wat een verhoging is ten opzichte van de eerdere 14-voudige multiple.
In ander recent nieuws heeft Lamb Weston Holdings Inc. een reeks activiteiten gezien. TD Cowen verhoogde zijn koersdoel voor het bedrijf naar $79,00 na de onthulling van een aanzienlijke investering door JANA Partners, zoals beschreven in een recente SEC-melding. JANA Partners heeft in samenwerking met Continental Grain een belang van 5% in Lamb Weston verworven en is van plan met de Raad van Bestuur van het bedrijf in gesprek te gaan om strategische alternatieven te onderzoeken.
JPMorgan heeft het advies voor het aandeel Lamb Weston verlaagd van Overweight naar Neutraal vanwege zorgen over de vraag van restaurants, vraagvoorspelling en vraag-aanbod dynamiek. Daarentegen heeft Barclays zijn koersdoel voor Lamb Weston-aandelen verhoogd van $70,00 naar $74,00, met behoud van een Overweight-advies. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen van Barclays in de capaciteitsbeheersmaatregelen van Lamb Weston.
Lamb Weston rapporteerde gemengde Q1-resultaten voor het fiscale jaar 2025. Het bedrijf zag een lichte daling van 1% in de totale verkoop jaar-op-jaar, maar overtrof de verkoopverwachtingen dankzij een verbeterd volume en prijsmix. De aangepaste EBITDA voor het kwartaal bedroeg $290 miljoen, een daling ten opzichte van het voorgaande jaar, voornamelijk als gevolg van hogere productiekosten en een productterugtrekking.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Lamb Weston. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €10,18 miljard, met een koers-winstverhouding van 18,32, wat duidt op een gematigde waardering ten opzichte van de winst. Opvallend is dat Lamb Weston een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement heeft getoond, door het dividend 8 jaar op rij te verhogen, zoals benadrukt door een InvestingPro Tip.
In lijn met de vermelding in het artikel van recente aandelenprestaties, laten InvestingPro-gegevens een significant totaalrendement van 19,53% zien over de afgelopen maand, wat wijst op een mogelijke ommekeer in het sentiment van beleggers. Deze recente stijging kan deels worden toegeschreven aan de betrokkenheid van activistische beleggers die in het artikel wordt besproken.
Een andere InvestingPro Tip wijst erop dat de liquide activa van Lamb Weston de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat duidt op een solide financiële positie. Deze sterkte zou het bedrijf flexibiliteit kunnen bieden bij het aanpakken van de zorgen die door JANA Partners en Continental Grain zijn geuit.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips over Lamb Weston, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.