BofA Securities handhaafde vrijdag zijn positieve houding ten opzichte van Greif Inc. (NYSE:GEF), een wereldwijde leider in industriële verpakkingsproducten en -diensten, met een herbevestigde Buy rating en een stabiel koersdoel van $73,00.
De goedkeuring van het bedrijf komt in het licht van de aantrekkelijke waardering van Greif, die wordt gekenmerkt door 7 keer EBITDA op basis van de prognoses van het bedrijf voor 2025, en de gunstige positie te midden van stijgende prijstrends voor karton.
De solide prestaties van Greif werden benadrukt door een robuuste volumegroei in haar twee belangrijkste segmenten. Het segment Global Industrial Packaging (GIP) zag een stijging van 4,7%, terwijl het segment Paper Packaging & Services (PPS) een stijging van 2,9% liet zien.
Met name de CorrChoice divisie van het PPS segment, die dient als indicator voor bredere trends in de golfkartonmarkt, rapporteerde een volumeverbetering van 10% over het kwartaal.
Vooruitkijkend gaf Greif aan dat een terugkeer naar de volumeniveaus van het boekjaar 2022 mogelijk $160 miljoen kan toevoegen aan de EBITDA. Deze toename, in combinatie met de extra impact van de erkende recente papierprijsverhogingen, zou de EBITDA boven de $900 miljoen kunnen brengen.
De huidige volumes blijven echter onder die van het boekjaar 2022 en de vraagtrends in Greif's portfolio laten een mix zien van verbeteringen en aanhoudende zwakke plekken, met name in Noord-Amerikaans staal.
De strategische stappen van het bedrijf, waaronder de desinvestering van Delta Petroleum ter waarde van ongeveer $ 90 miljoen en de succesvolle integratie van IPACKCHEM, worden gezien als positieve stappen. Deze acties maken deel uit van Greif's inspanningen om de portfolio te herschikken en zullen naar verwachting bijdragen aan het realiseren van synergie.
Tot slot wordt verwacht dat Greif's initiatieven op het gebied van operationele uitmuntendheid en de recente wijzigingen in het bedrijfsmodel het bedrijf goed zullen positioneren voor een herstel van de volumes. De stijgende marges van het bedrijf zouden meer dan 50% kunnen bedragen, wat de effectiviteit van deze strategieën weerspiegelt.
In ander recent nieuws meldde Greif Inc., een wereldwijde leider in industriële verpakkingsproducten en -diensten, een aanzienlijke groei in het derde kwartaal van 2024. De financiële prestaties van het bedrijf lieten nettogroei zien in alle regio's, met een verbeterde focus op verpakkingsoplossingen op basis van polymeren. Verbeteringen in de volumeprestaties waren vooral opmerkelijk in de eindmarkten voor smeeroliën, chemicaliën, verf en coatings.
Stifel, een financiële dienstverlener, heeft het koersdoel voor Greif bijgesteld van $88,00 naar $85,00, maar handhaafde een buy-rating voor het bedrijf. De analist blijft optimistisch over de financiële vooruitzichten van Greif en voorspelt dat de midpoint Adjusted Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (AEBITDA) van $700 miljoen voor het fiscale jaar 2024 (FY24) haalbaar is.
Vooruitkijkend omvat de analistenraming van $807 miljoen in AEBITDA voor Greif in boekjaar 2025 (FY25) de verwachte voordelen van de overname van IPACKCHEM, een specialist in hoogwaardige verpakkingen.
Daarnaast draait het bedrijf op volle capaciteit in haar containerkartonactiviteiten, ondanks economische uitdagingen. Greif heeft een robuuste pijplijn voor fusies en overnames, maar schuldaflossing blijft de huidige prioriteit.
InvesteringsPro Inzichten
Nu BofA Securities haar Buy rating voor Greif Inc. herbevestigt, is het de moeite waard om enkele aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. Het bedrijf is een toonbeeld van consistentie als het gaat om het belonen van aandeelhouders, met drie opeenvolgende dividendverhogingen en een indrukwekkende 52 opeenvolgende dividenduitkering. Deze staat van dienst onderstreept Greif's toewijding aan aandeelhoudersrendement en financiële stabiliteit. Bovendien impliceert de waardering van Greif een sterk rendement op de vrije kasstroom, wat waardebeleggers die op zoek zijn naar kasstroomgenererende bedrijven kan aanspreken.
Op het financiële front staat Greif's marktkapitalisatie op $2,94 miljard, met een koers/winstverhouding van 11,86, wat een markt weerspiegelt die het bedrijf als goed gewaardeerd beschouwt. Het bedrijf heeft ook een koers-boekverhouding van 1,52, wat suggereert dat de activa redelijk geprijsd zijn ten opzichte van de aandelenprijs. Bovendien bedroegen de inkomsten van het bedrijf in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 ongeveer $5,22 miljard, ondanks een lichte daling van 8,46% in de omzetgroei in dezelfde periode. Deze cijfers benadrukken de substantiële omvang van Greif en haar vermogen om aanzienlijke inkomsten te genereren, zij het met enkele recente uitdagingen in de groei.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyses en tips biedt InvestingPro aanvullende inzichten over Greif Inc. die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/GEF. Hieronder vallen voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en een opmerking over de historisch lage prijsvolatiliteit van het aandeel, wat een factor zou kunnen zijn voor risicomijdende beleggers. In totaal bevat InvestingPro zes extra tips om beleggers te helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.