BMO Capital Markets heeft donderdag de vooruitzichten voor de aandelen van Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ:PLAY) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $75 naar $65, met behoud van een Outperform rating voor het aandeel.
Deze herziening komt nadat de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van $159 miljoen in het eerste kwartaal van het boekjaar 2024 ongeveer 10% onder de consensus lag, als gevolg van een lagere vergelijkbare winkelomzet (comps) en zwakkere marges. Het tekort omvatte een impact van $11 miljoen door operationele misstappen.
Dave & Buster's heeft deze uitdagingen erkend en verbeteringen opgemerkt in de vergelijkbare omzet in het tweede kwartaal tot nu toe (QTD). Het bedrijf verwacht ook een verdere stijging van de prestaties en heeft verklaard dat de operationele inefficiënties zijn opgelost.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft BMO Capital zijn koersdoel bijgesteld en zijn schattingen gematigd om rekening te houden met een langzamere comp build en voorzichtiger marge-aannames.
Ondanks de verlaging van het koersdoel en de gematigde schattingen ziet BMO Capital een aantrekkelijke risico-rendementverhouding voor Dave & Buster's aandelen. Het bedrijf blijft positief over de initiatieven van het bedrijf die gericht zijn op het herpositioneren van het bedrijf en het stimuleren van EBITDA-groei in de komende jaren. BMO Capital verwacht dat kostenbesparingen zullen helpen bij het overbruggen van de kloof naar een gunstiger inkomstenklimaat.
De analisten benadrukten de operationele uitdagingen waarmee Dave & Buster's in het eerste kwartaal werd geconfronteerd, maar onderstreepten ook de proactieve maatregelen van het bedrijf om deze problemen aan te pakken en de verwachting dat de prestaties in de toekomst zullen verbeteren. Het herziene koersdoel weerspiegelt een meer voorzichtige kijk op de korte termijn, terwijl het nog steeds vertrouwen uitstraalt in de langetermijnstrategie van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Dave & Buster's Entertainment, Inc. winst over het eerste kwartaal van 2024, met een omzet van $588 miljoen en aangepaste EBITDA van $159 miljoen. UBS handhaafde een Neutral rating voor het aandeel van het bedrijf en erkent de uitdagingen van aanhoudende tegenwind en druk op de marges.
Ondanks deze problemen heeft Dave & Buster's kansen voor de lange termijn geïdentificeerd en zijn strategische initiatieven bijgewerkt. Het bedrijf kondigde de uitbreiding aan van zeven nieuwe internationale franchisevestigingen en toekomstige winkelopeningen, met een doelstelling van meer dan $ 1 miljard in aangepaste EBITDA.
De Main Event-fusie resulteerde in $25 miljoen aan kostenbesparingen en er wordt gestreefd naar nog eens $40-60 miljoen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Dave & Buster's, dat zich blijft richten op organische groei en kapitaalteruggave aan aandeelhouders.
Ondanks een complexe macro-omgeving en problemen met arbeidsprestaties ziet het bedrijf een optimistische toekomst, ondersteund door winkelvernieuwingen, het verbeteren van het aanbod van eten en drinken en het uitbreiden van de loyaliteitsdatabase.
Inzichten van InvestingPro
In de context van de aanpassing van de vooruitzichten van BMO Capital Markets voor Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ:PLAY), is het de moeite waard om op te merken dat het management van het bedrijf proactief is geweest in het terugkopen van aandelen, wat zou kunnen duiden op vertrouwen in de waardepropositie van het bedrijf. Bovendien hebben analisten voorspeld dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve langetermijnstrategie waar BMO Capital Markets vertrouwen in heeft.
Vanuit financieel oogpunt wordt Dave & Buster's verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 7,93 vanaf de laatste twaalf maanden eindigend op Q4 2024, wat zorgen zou kunnen oproepen over de waardering van het aandeel ten opzichte van de boekwaarde. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen drie maanden een aanzienlijke koersdaling doorgemaakt, met een totaalrendementsdaling van 19,49%, wat zou kunnen duiden op de reactie van de markt op de recente operationele misstappen en winstdaling.
Beleggers moeten deze dynamiek in overweging nemen en weten dat er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar zijn voor Dave & Buster's Entertainment, Inc. Om deze verdere inzichten te onderzoeken en beter geïnformeerde beslissingen te nemen, kunnen lezers profiteren van de speciale aanbieding met couponcode PRONEWS24 voor een extra korting van 10% op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement op https://www.investing.com/pro/PLAY. Met deze bronnen kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in zowel de risico's als de kansen van Dave & Buster's aandelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.