BMO Capital Markets heeft donderdag de vooruitzichten bijgesteld voor aandelen AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX), een toonaangevende leverancier van crediteuren- en betalingsautomatiseringsoplossingen voor de middenmarkt. Het bedrijf verlaagde het koersdoel naar $10,00 van de vorige $13,00 en handhaafde een Market Perform rating.
De aanpassing volgt op een herbeoordeling van de toekomstige aangepaste EBITDA-schattingen van het bedrijf, met een aanzienlijke verlaging van 20%. BMO Capital's beslissing is gebaseerd op zorgen over het vermogen van het bedrijf om de omzetgroei te handhaven in de huidige economische omstandigheden. De waarderingsmultiple van AvidXChange zal naar verwachting worden beïnvloed door het gebrek aan duidelijkheid over het inkomstengroeiprofiel, aldus het bedrijf.
De analist van BMO Capital merkte op dat de waarderingsmultiple voor AvidXChange waarschijnlijk onder druk zal komen te staan totdat de macro-economische omgeving stabiliseert, de transactiegroei versnelt en er een terugkeer is naar normaal leveranciersgedrag. Sommige leveranciers hebben zich zien afkeren van betalingsopties met hogere kosten, wat ook een factor is in de herziene vooruitzichten.
BMO Capital verwacht nu dat de kernomzetgroei van AvidXChange, exclusief float en politieke inkomsten, in het vierde kwartaal van 2024 zijn laagste punt zal bereiken, gemeten in het midden van een enkelcijferig percentagebereik. Er wordt echter een herstel verwacht tot 2025.
Het nieuwe koersdoel van $10,00 weerspiegelt de bijgestelde verwachtingen en de uitdagingen waarmee AvidXChange op de korte tot middellange termijn wordt geconfronteerd. De Market Perform rating geeft aan dat BMO Capital gelooft dat het aandeel in lijn met de bredere markt zal presteren, ondanks het herziene koersdoel.
In ander recent nieuws rapporteerde AvidXChange Holdings zijn allereerste GAAP netto-inkomen in het tweede kwartaal van 2024, een belangrijke mijlpaal in de financiële prestaties van het bedrijf.
Deze prestatie ging gepaard met een jaar-op-jaar omzetgroei van meer dan 15%, vier opeenvolgende kwartalen van positieve vrije kasstroom en een robuuste non-GAAP brutomarge van 72,6%.
De totale omzet van het bedrijf voor 2024 zal naar verwachting tussen de $ 436 miljoen en $ 439 miljoen liggen, met een niet-GAAP aangepaste EBITDA-winst die naar verwachting tussen de $ 73 miljoen en $ 75 miljoen zal liggen.
In het licht van deze recente ontwikkelingen heeft BMO Capital Markets de vooruitzichten voor AvidXChange bijgesteld en het koersdoel voor het aandeel verlaagd van $13,00 naar $10,00, met behoud van een Market Perform rating.
Deze beslissing is gebaseerd op zorgen over het vermogen van het bedrijf om de omzetgroei te handhaven in de huidige economische omstandigheden. Op vergelijkbare wijze verlaagde UBS de rating voor AvidXChange van Buy naar Neutral, na de verlaging van de omzetverwachting van het bedrijf voor 2024.
Ondanks de uitdagingen blijft AvidXChange optimistisch over zijn groeivooruitzichten, gedreven door zijn AI-gebaseerde klantenaanbod en strategische software-integratiepartnerschappen in de vastgoed- en mediasector.
Het bedrijf richt zich op het automatiseren van virtuele kaartbetalingen en het gebruik van AI om processen te optimaliseren, met als doel op lange termijn een omzetgroei van meer dan 20% en een EBITDA-marge van meer dan 20% te realiseren.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken AvidXChange's toewijding aan innovatie en klantwaarde, terwijl het navigeert door herziene groeiverwachtingen en veranderende marktdynamiek.
InvesteringsPro Inzichten
Temidden van BMO Capital Markets' recente aanpassing van het koersdoel voor AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX), bieden real-time gegevens en inzichten van InvestingPro extra context voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $1,86 miljard, wat de significante aanwezigheid in de automatiseringsmarkt voor crediteurenrekeningen onderstreept. Ondanks een uitdagende macro-economische omgeving heeft AvidXChange veerkracht getoond met een omzetgroei van 19,31% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze groei blijkt verder uit een brutowinstmarge van 70,4%, wat duidt op een robuuste onderliggende bedrijfsvoering.
Beleggers moeten echter rekening houden met de hoge prijsvolatiliteit van het aandeel AvidXChange, zoals aangegeven door een InvestingPro Tip die de neiging van het aandeel om te handelen met aanzienlijke prijsschommelingen benadrukt. Daarnaast suggereren het gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden en een negatieve koers-winstverhouding van -198,01 dat AvidXChange zich in een overgangsfase bevindt en zich richt op groei in plaats van directe winst. De Koers/Winst Groei Verhouding van -1,67 weerspiegelt ook deze uitdagingen en de verwachtingen van de markt voor toekomstige winstgroei.
Voor degenen die een investering overwegen, wijst een andere InvestingPro Tip erop dat het aandeel van het bedrijf zich momenteel in oververkocht gebied bevindt volgens de Relative Strength Index (RSI), wat waardezoekende beleggers kan interesseren. Hoewel AvidXChange geen dividend uitkeert, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden, wat een potentiële stijging biedt voor geduldige beleggers. Voor degenen die meer advies zoeken, biedt InvestingPro aanvullende tips over AvidXChange, beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/AVDX
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.