BMO Capital handhaafde vrijdag de Market Perform-rating op Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD), met een stabiel koersdoel van Cdn$84,00. De analyse van de firma volgde op het meest recente winstrapport van de bank, dat een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $2,05 liet zien, exclusief een aanzienlijke voorziening tegen het witwassen van geld (AML). Dit cijfer kwam overeen met de ramingen van BMO Capital en de consensus van respectievelijk $2,05 en $2,07.
De prestaties van de bank verschilden per sector. Terwijl de Canadese segmenten Personal and Commercial Banking en U.S. Retail beter presteerden dan verwacht, bleven de Canadese divisies Wealth & Insurance en Wholesale Banking achter. De voorziening voor kredietverliezen (PCL) van de bank voldeed aan de verwachtingen. De Common Equity Tier 1 (CET1) ratio kwam uit op 12,8%, wat een balans weerspiegelt tussen interne kapitaalgeneratie en kapitaalimpact van de AML voorziening, aandeleninkoop en andere activiteiten.
De CET1-ratio van Toronto-Dominion Bank werd gedurende het kwartaal door verschillende factoren beïnvloed. De bank genereerde 25 basispunten (bps) aan intern kapitaal, dat meer dan teniet werd gedaan door een daling van 71 bps als gevolg van de AML-bepaling en een daling van 19 bps door de inkoop van eigen aandelen. De bank kondigde met name aan dat er geen verdere inkopen zijn gepland in het kader van het huidige Normal Course Issuer Bid (NCIB).
In een strategische zet om het kapitaal te versterken, verkocht Toronto-Dominion Bank ongeveer 40,5 miljoen aandelen van Charles Schwab Corporation (SCHW), waardoor haar eigendomsbelang daalde tot 10,1%. Deze verkoop genereerde ongeveer 54bps aan kapitaal in het vierde kwartaal van 2024. Ondanks deze ontwikkelingen en de gemengde financiële prestaties in verschillende divisies, zag BMO Capital geen reden om zijn rating of koersdoel voor de aandelen van de bank aan te passen.
In ander recent nieuws heeft TD Bank Group stabiele derdekwartaalcijfers aangekondigd voor het fiscale jaar 2024, met een consistente omzet van $1,8 miljard en een winst per aandeel van $2,05. In het licht van lopende antiwitwaszaken heeft de bank een voorziening van $ 2,6 miljard getroffen voor mogelijke boetes, waarbij de bank verwacht dat deze tegen het einde van het jaar zullen zijn opgelost.
Het Canadese Personal and Commercial Banking-segment en de segmenten Wealth Management en Insurance rapporteerden recordopbrengsten. Dit ondanks hogere claims en kosten, waarbij de U.S. Retail Bank een sterk operationeel momentum behield.
TD Bank Group heeft ook aandelen in First Horizon verkocht en meer dan 100 miljoen aandelen teruggekocht, wat een teken is van rendement voor de aandeelhouders. De Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van de bank bleef op 12,8%.
Analisten hebben opgemerkt dat de bank zich concentreert op het handhaven van groei en toonaangevende prestaties in haar Amerikaanse franchise. TD Bank Group voorziet een hoge eencijferige aangepaste kostengroei voor het fiscale jaar 2024.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Toronto-Dominion Bank navigeert door verschillende strategische beslissingen en sectorprestaties, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid van de bank. De marktkapitalisatie van de bank is robuust met $102,32 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. Ondanks zorgen over de cash burn en zwakke brutowinstmarges, zoals vermeld in de InvestingPro Tips, kan de bank bogen op een geschiedenis van dividendbetrouwbaarheid. De bank heeft haar dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 52 opeenvolgende jaren gehandhaafd. Dit is vooral opmerkelijk omdat dividenden een belangrijke factor zijn voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten.
De huidige koers-winstverhouding van de bank is 18,6, wat wordt bijgesteld naar een aantrekkelijkere 14,4 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024. In combinatie met een dividendrendement van 5,12% positioneert dit Toronto-Dominion Bank als een potentieel aantrekkelijke optie voor wie gericht is op het genereren van stabiele inkomsten. Het is ook vermeldenswaard dat analisten winstgevendheid voorspellen voor het lopende jaar, wat consistent is met de positieve prestaties van de bank in de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die inzicht geven in de financiële trends van de bank en de verwachtingen van analisten. Met een scherp oog op de strategische stappen en financiële cijfers van de bank kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen over hun belang in Toronto-Dominion Bank.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.