DENVER - Gates Industrial Corporation plc (NYSE:GTES), wereldwijd producent van aandrijf- en vloeistofkrachtoplossingen, heeft vandaag bekendgemaakt dat verkopende aandeelhouders die gelieerd zijn aan Blackstone Inc. een secundair aanbod van 20 miljoen gewone aandelen hebben gelanceerd. Het bedrijf zal geen aandelen aanbieden of opbrengsten ontvangen uit dit aanbod.
De verkopende aandeelhouders zijn, in verband met het aanbod, ook van plan om underwriters een optie van 30 dagen te geven om maximaal 3 miljoen extra gewone aandelen te kopen. Citigroup, Goldman Sachs & Co. LLC en Jefferies treden op als lead book-running managers voor het aanbod.
Tegelijkertijd heeft Gates een aandeleninkoopovereenkomst aangekondigd met Citigroup Global Markets Inc. om voor $ 125 miljoen aan gewone aandelen terug te kopen tegen dezelfde prijs die de underwriters zullen betalen in het secundaire aanbod. Deze terugkoop is afhankelijk van de voltooiing van het aanbod.
Het aanbod en de daaropvolgende terugkoop van aandelen maken deel uit van Gates' voortdurende strategieën voor kapitaalbeheer. Een directeur van Gates heeft interesse getoond om aandelen te kopen tijdens dit aanbod. De timing voor de afsluiting van het aanbod en de terugkoop van aandelen is niet bekendgemaakt, maar de terugkoop zal naar verwachting onmiddellijk volgen na de voltooiing van het aanbod.
Beleggers hebben toegang tot het prospectus en de gerelateerde documenten die bij de Securities and Exchange Commission zijn ingediend en die meer gedetailleerde informatie bevatten over Gates en het aanbod. Deze documenten zijn gratis beschikbaar op de website van de SEC.
Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de effecten, en er zal geen verkoop van deze effecten plaatsvinden in een staat of rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn vóór registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijke staat of rechtsgebied.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Gates Industrial Corporation plc.
In ander recent nieuws heeft Gates Industrial Corporation een lichte daling gezien in zijn inkomsten voor het tweede kwartaal van 2024, voornamelijk als gevolg van een zwakkere vraag in industriële eindmarkten, met name binnen het segment On-Highway. Desondanks rapporteerde het bedrijf een stijging van de aangepaste EBITDA-marge, grotendeels dankzij de uitbreiding van de brutomarge. Gates Industrial kondigde ook een nieuw aandeleninkoopprogramma van $250 miljoen aan en herfinancierde zijn schuld, waarbij de looptijden werden verlengd tot het einde van het decennium.
RBC Capital heeft de vooruitzichten voor Gates Industrial aangepast en het koersdoel verhoogd van $19,00 naar $20,00, terwijl de rating Sector Perform gehandhaafd blijft. Deze aanpassing volgt op de aankondiging van het bedrijf van een kleiner dan verwachte verlaging van de richtlijnen en een bescheiden operationele prestatie over het tweede kwartaal die de verwachtingen met 4% overtrof.
Bovendien versnelt Gates Industrial zijn herstructureringsinspanningen, die naar verwachting in 2024 en 2025 kostenbesparingen zullen opleveren. De proactieve maatregelen van het bedrijf om deze uitdagingen aan te pakken en nieuwe kansen te benutten zijn goed ontvangen door de markt, zoals blijkt uit het bijgewerkte koersdoel van RBC Capital. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de bedrijfsvoering van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Gates Industrial Corporation plc's (NYSE:GTES) recente aankondiging met betrekking tot het secundaire aanbod en het aandeleninkoopplan, kunnen belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro beleggers een dieper inzicht geven in de huidige marktpositie van het bedrijf. Gates Industrial, met een marktkapitalisatie van ongeveer $4,47 miljard, wordt verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 20,52, wat duidt op een premium prijsstelling ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit wordt verder onderbouwd door een aangepaste koers-winstverhouding over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, die iets lager staat op 19,64.
Ondanks een daling van de omzetgroei van 3,19% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, heeft Gates Industrial een robuuste brutowinstmarge van 39,62% weten te handhaven, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om de kosten van de verkochte goederen effectief te beheren. De operationele winstmarge van het bedrijf voor dezelfde periode is opmerkelijk met 30,11%, wat duidt op een sterke operationele efficiëntie. Daarnaast heeft Gates Industrial in dezelfde periode een positief rendement op activa laten zien van 3,46%, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om winst te genereren uit zijn activabasis.
InvestingPro Tips voor Gates Industrial benadrukken dat het bedrijf een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat een indicator is van een sterke financiële gezondheid. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzichten in winstherzieningen en dividendbeleid. Geïnteresseerde lezers kunnen in totaal 7 aanvullende InvestingPro Tips voor Gates Industrial vinden op InvestingPro.
Deze financiële inzichten en InvestingPro Tips moeten in overweging worden genomen door beleggers die de mogelijke impact van de secundaire emissie en aandeleninkoop op de marktwaardering en toekomstige prestaties van Gates Industrial evalueren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.