NEW YORK - Blackstone Mortgage Trust, Inc. (NYSE: BXMT), een vastgoedfinancieringsmaatschappij, heeft een private plaatsing geïnitieerd met als doel $450 miljoen op te halen door de uitgifte van senior secured notes met vervaldatum in 2029. Het bedrijf maakte vandaag bekend dat de opbrengst van de uitgifte zal worden aangewend voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de aflossing van bestaande gedekte schulden.
Deze uitgifte wordt privaat uitgevoerd, gebruikmakend van een vrijstelling van de registratievereisten zoals vastgelegd in de Securities Act van 1933. Ze richt zich op gekwalificeerde institutionele beleggers in de Verenigde Staten onder Rule 144A en bepaalde internationale beleggers in overeenstemming met Regulation S. De betrokken effecten zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten en zullen niet worden aangeboden of verkocht binnen de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van dergelijke registratievereisten.
Blackstone Mortgage Trust richt zich op het verstrekken van senior leningen gedekt door commercieel vastgoed in Noord-Amerika, Europa en Australië. Het primaire beleggingsdoel van het bedrijf is het beschermen van aandeelhouderskapitaal terwijl het streeft naar aantrekkelijke risico-gecorrigeerde rendementen, voornamelijk via dividenden uit haar leningenportefeuille. De portefeuille bestaat hoofdzakelijk uit leningen gedekt door hoogwaardige institutionele eigendommen, beheerd door ervaren vastgoedbeleggers.
De aankondiging van de obligatie-uitgifte gaat vergezeld van de disclaimer dat het geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de effecten vormt. Bovendien zal de verkoop van deze effecten niet toegestaan zijn in enige jurisdictie waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn zonder voorafgaande registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van die jurisdictie.
Blackstone Mortgage Trust wordt extern beheerd door BXMT Advisors L.L.C., een dochteronderneming van Blackstone, dat bekend staat als 's werelds grootste alternatieve vermogensbeheerder met meer dan $1,1 biljoen aan beheerd vermogen.
De informatie over deze uitgifte is gebaseerd op een persbericht van Blackstone Mortgage Trust. Het bedrijf waarschuwt dat dit persbericht toekomstgerichte verklaringen bevat die risico's en onzekerheden met zich meebrengen, en dat de werkelijke gebeurtenissen of resultaten wezenlijk kunnen afwijken van die welke in dergelijke verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd. Het bedrijf heeft geïnteresseerde partijen verwezen naar zijn SEC-documenten voor een uitgebreider begrip van de betrokken risico's.
In ander recent nieuws heeft Blackstone Mortgage Trust gemengde resultaten gerapporteerd in zijn Q3 2024 earnings call, met een GAAP nettoverlies van $0,32 per aandeel, maar uitkeerbare winst (DE) van $0,39 per aandeel en $0,49 per aandeel vóór afschrijvingen. Te midden van een veranderende renteomgeving realiseerde het bedrijf aflossingen van in totaal $1,8 miljard en nieuwe verstrekkingen van bijna $700 miljoen. Blackstone Mortgage Trust verwacht ook een stijging van de kwartaal-DE, wat vertrouwen in zijn langetermijnstrategie weerspiegelt.
Ondanks een verwachte korte termijn druk op de winst door leningaflossingen en waardeverminderingen, blijft het bedrijf optimistisch. Het verwacht meer dan de helft van de $2,3 miljard aan afgewaardeerde leningen te recupereren en overweegt aandeleninkopen naast nieuwe leningverstrekkingen. Blackstone Mortgage Trust voorspelt ook een stijging van de vastgoedwaarderingen, die al drie opeenvolgende kwartalen toenemen.
Deze recente ontwikkelingen suggereren dat het bedrijf strategisch navigeert door de complexiteit van het huidige economische landschap. Terwijl het de risico's beheert die gepaard gaan met een Amerikaanse renteverlagingscyclus en leningaflossingen, blijft Blackstone Mortgage Trust investeringsmogelijkheden verkennen in verschillende sectoren, waaronder de Amerikaanse multi-family sector, industrieel vastgoed en datacenters, met name in Europa.
InvestingPro Inzichten
De recente stap van Blackstone Mortgage Trust om $450 miljoen op te halen via senior secured notes komt op een moment dat het bedrijf enkele financiële uitdagingen het hoofd moet bieden, zoals blijkt uit InvestingPro-gegevens. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedraagt -$102,52 miljoen, met een aanzienlijke omzetdaling van 126,65% over dezelfde periode. Deze context werpt licht op waarom BXMT mogelijk aanvullende financiering zoekt via deze private plaatsing.
Ondanks deze uitdagingen handhaaft BXMT een sterk dividendbeleid. Volgens InvestingPro Tips keert het bedrijf een aanzienlijk dividend uit aan aandeelhouders en heeft het 13 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd. Volgens de meest recente gegevens bedraagt het dividendrendement van BXMT een indrukwekkende 10,08%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Beleggers dienen er echter rekening mee te houden dat 6 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, volgens InvestingPro Tips. Dit, in combinatie met de verwachting van een omzetdaling in het huidige jaar, suggereert dat BXMT op korte termijn mogelijk met aanhoudende tegenwind te maken krijgt.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten over Blackstone Mortgage Trust. Het platform vermeldt momenteel 9 aanvullende tips die waardevolle context kunnen bieden voor beleggers die de recente uitgifte en algehele financiële positie van BXMT overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.