NEW YORK - Canadian Solar Inc. (NASDAQ: CSIQ) heeft de afronding bekendgemaakt van de investering van $500 miljoen door BlackRock in haar dochteronderneming Recurrent Energy, die aanvankelijk in januari 2024 werd aangekondigd. De laatste tranche van de investering werd deze week ontvangen, na een eerste betaling in juni 2024. Deze investering geeft BlackRock een belang van 20% in Recurrent Energy op een volledig verwaterde, geconverteerde basis, waarbij Canadian Solar het meerderheidsbelang behoudt.
Recurrent Energy zal het nieuwe kapitaal gebruiken om haar projectontwikkelingsportefeuille uit te breiden, waarbij ze overgaat van enkel het ontwikkelen van projecten naar ook het bezitten en exploiteren ervan, met name in de Amerikaanse en Europese markten. Deze strategische zet is gericht op het veiligstellen van stabielere langetermijninkomstenstromen in laagrisicovaluta's en het ontsluiten van meer waarde uit haar wereldwijde projectpijplijn.
Het bedrijf, opgericht in 2009, heeft meer dan 11 gigawatt aan zonne-energieprojecten op nutsbedrijfschaal en 3,7 gigawattuur aan energieopslagprojecten ontwikkeld, gebouwd en aangesloten op zes continenten. Ismael Guerrero, CEO van Recurrent Energy, sprak zijn vertrouwen uit dat het partnerschap met BlackRock hun positie in de sector van hernieuwbare energie versterkt en hun toewijding aan het leveren van schone en betaalbare energie onderstreept.
David Giordano, Global Head of Climate Infrastructure bij BlackRock, beaamde Guerrero's sentimenten en benadrukte de kans voor Recurrent Energy om de groei van haar zonne- en batterijopslagprojecten te versnellen met de steun van BlackRock's Climate Infrastructure Global Renewable Power Fund IV.
Verwacht wordt dat de transactie de capaciteiten van Recurrent Energy zal versterken in het ontwikkelen en beheren van zonne- en energieopslagprojecten op nutsbedrijfschaal wereldwijd. Het bedrijf heeft momenteel meer dan 26 GWp aan zonne-energieprojecten en 56 GWh aan batterijopslagprojecten in ontwikkeling.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en meer details over de investering zijn te vinden in Form 6-K, ingediend bij de Securities and Exchange Commission op 23 januari 2024.
In ander recent nieuws heeft Canadian Solar Inc. een reeks financiële aanpassingen ondergaan na de resultaten van het tweede kwartaal. Roth/MKM verlaagde het koersdoel voor het bedrijf naar $20, met behoud van een Koop-advies, terwijl JPMorgan het doel verlaagde naar $14, met behoud van een Onderwogen-advies. Beide aanpassingen werden beïnvloed door gemengde financiële prestaties, waaronder een tegenvallende winst per aandeel, maar in lijn met de consensus wat betreft omzet en brutomarge.
Het tweede kwartaal van het bedrijf was robuust, met zonnepaneelleveringen die 8,2 gigawatt bereikten en een omzet van $1,6 miljard. De brutomarge bedroeg 17,2%, wat de sterke positie van het bedrijf in de schone-energiemarkt aantoont. Ondanks uitdagingen zoals wereldwijde zwakte in moduleprijzen en mogelijke verhoogde handelsbarrières, wordt verwacht dat het gediversifieerde bedrijfsmodel van Canadian Solar, met name het snel groeiende segment van energieopslag, zal bijdragen aan toekomstige groei.
Recente ontwikkelingen wijzen er ook op dat de omzet- en brutomargeverwachtingen van het bedrijf voor het derde kwartaal onder de verwachtingen bleven, wat leidde tot een neerwaartse bijstelling van de omzetverwachting voor het volledige jaar 2024. Ondanks deze uitdagingen voldoen de Amerikaanse activiteiten van Canadian Solar aan de interne verwachtingen met stabiele prijzen, wat de proactieve risicodelingstrategie van het bedrijf tegen mogelijke nieuwe antidumping- en compenserende heffingen weerspiegelt. Dit zijn recente ontwikkelingen in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Canadian Solar Inc. (NASDAQ: CSIQ) doorgaat met haar strategische investering van BlackRock, zouden beleggers enkele belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro moeten overwegen die licht werpen op de huidige positie van het bedrijf.
Ondanks het recente positieve nieuws laten InvestingPro-gegevens zien dat de omzetgroei van Canadian Solar negatief is geweest, met een daling van -18,28% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar. De inspanningen van het bedrijf om haar projectontwikkelingsportefeuille uit te breiden via Recurrent Energy kunnen worden gezien als een strategische zet om deze trend tegen te gaan.
Een positiever punt is dat Canadian Solar een sterk rendement heeft laten zien over de afgelopen maand, met een totaal koersrendement van 27,84%. Deze recente prestatie zou het marktoptimisme over de BlackRock-investering en de toekomstperspectieven van het bedrijf in de sector van hernieuwbare energie kunnen weerspiegelen.
Het is vermeldenswaardig dat Canadian Solar opereert met een aanzienlijke schuldenlast, volgens een InvestingPro Tip. Dit zou de beslissing van het bedrijf om externe investeringen te zoeken voor haar groeiplannen kunnen verklaren. De injectie van $500 miljoen van BlackRock kan helpen om enige financiële druk te verlichten en het nodige kapitaal voor uitbreiding te verschaffen.
Voor beleggers die de waardering van Canadian Solar overwegen, het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage Koers / Boekwaarde-multiple van 0,39, wat zou kunnen wijzen op een potentiële onderwaardering. Dit moet echter worden afgewogen tegen de financiële uitdagingen en groeivooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro biedt 12 aanvullende tips voor Canadian Solar, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.