SINGAPORE - Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR), een wereldwijd blockchain- en high-performance computingtechnologiebedrijf, heeft de prijsstelling aangekondigd van een private plaatsing van $360 miljoen aan converteerbare senior notes met vervaldatum in 2029. De aanbieding, gericht op gekwalificeerde institutionele beleggers, omvat een optie voor de initiële kopers om binnen een periode van 13 dagen vanaf de uitgiftedatum tot $40 miljoen extra aan notes te kopen.
De notes, die op 26 november 2024 zullen sluiten, zullen senior ongedekte verplichtingen van Bitdeer zijn, met een rente van 5,25% per jaar die halfjaarlijks wordt uitbetaald vanaf 1 juni 2025. Ze zullen vervallen op 1 december 2029, tenzij ze eerder worden geconverteerd, afgelost of teruggekocht. De initiële conversiekoers is vastgesteld op 62,7126 Klasse A gewone aandelen per $1.000 hoofdsom, wat ongeveer een premie van 42,5% is ten opzichte van de laatst gerapporteerde verkoopprijs van Bitdeer's Klasse A gewone aandelen op de Nasdaq Capital Market op 21 november 2024.
Bitdeer kan de notes onder bepaalde voorwaarden na 6 december 2027 en vóór de vervaldatum in contanten aflossen. In het geval van specifieke wijzigingen in de belastingwetgeving of een fundamentele verandering zoals gedefinieerd in de trustakte, kan het bedrijf de notes terugkopen of een contante betaling eisen van houders tegen een terugkoopprijs gelijk aan de hoofdsom plus opgelopen en onbetaalde rente.
Het bedrijf verwacht netto-opbrengsten van ongeveer $348,2 miljoen, of $387,0 miljoen als de aanvullende notes volledig worden gekocht. Deze middelen zullen worden toegewezen aan de uitbreiding van datacenters, ontwikkeling en productie van ASIC-gebaseerde miningapparatuur, waarbij ook algemene bedrijfsdoeleinden worden overwogen.
In samenhang met de prijsstelling van de notes is Bitdeer een zero-strike calloptiestransactie aangegaan met een van de initiële kopers of zijn partner. Deze transactie houdt in dat Bitdeer een premie betaalt voor het recht om ongeveer 14,3 miljoen Klasse A gewone aandelen te ontvangen, die kunnen worden afgewikkeld bij het verstrijken of eerder naar keuze van de optie-tegenpartij. Dit zal naar verwachting derivatentransacties faciliteren voor beleggers om hun investering in de notes af te dekken.
Verder verwacht Bitdeer privé onderhandelde transacties aan te gaan om bepaalde bestaande 2029 notes om te wisselen voor contanten en Klasse A gewone aandelen. Dit is geen aanbod om bestaande notes om te wisselen, en de aanbieding is niet afhankelijk van dergelijke omwisselingen.
De notes en eventuele Klasse A gewone aandelen die bij conversie kunnen worden uitgegeven, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de VS zonder registratie of een vrijstelling van registratievereisten.
Dit rapport is gebaseerd op een persbericht van Bitdeer Technologies Group.
In ander recent nieuws is Bitdeer Technologies Group het onderwerp geweest van verschillende opmerkelijke ontwikkelingen. Het recente winstrapport van het bedrijf toonde inkomsten van $99,2 miljoen, wat niet voldeed aan de verwachtingen van analisten. Desondanks verhoogden Rosenblatt Securities en H.C. Wainwright hun koersdoel voor Bitdeer, terwijl B.Riley zijn koersdoel naar beneden bijstelde. Northland begon de dekking van Bitdeer met een Outperform-rating. Bitdeer is ook begonnen met de massaproductie van zijn SEALMINER A1 en A2 miningmachines, wat bijdraagt aan de uitbreidingsplannen voor zelfmining van het bedrijf voor 2025. Het bedrijf verwacht zijn zelfminingcapaciteit te verdrievoudigen tot ongeveer 23 EH/s tegen 2025. Bitdeer heeft deposito's ontvangen voor 30.000 eenheden van de luchtgekoelde SEALMINER A2 rigs, die naar verwachting ongeveer $102 miljoen aan inkomsten uit ASIC-verkopen zullen genereren in 2025. Roth/MKM handhaaft een positieve houding ten opzichte van Bitdeer, waarbij de potentie van de high-performance computing-mogelijkheden van het bedrijf wordt benadrukt. Bitdeer voltooide ook een aanbieding van $172,5 miljoen aan converteerbare senior notes met vervaldatum in 2029.
InvestingPro Inzichten
Nu Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR) doorgaat met zijn aanbieding van $360 miljoen aan converteerbare senior notes, is het cruciaal om enkele belangrijke financiële metrieken en inzichten van InvestingPro te overwegen die licht werpen op de huidige positie van het bedrijf.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Bitdeer $1,65 miljard, met een omzet van $395,61 miljoen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Het bedrijf heeft een aanzienlijke omzetgroei van 19,58% laten zien over deze periode, wat wijst op een robuust expansietraject dat aansluit bij de plannen voor de uitbreiding van datacenters en de ontwikkeling van ASIC-gebaseerde miningapparatuur.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bitdeer meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat als een positieve factor kan worden gezien nu het bedrijf extra schulden aangaat via deze notes-aanbieding. Deze sterke kaspositie kan enige geruststelling bieden aan potentiële beleggers in de converteerbare notes.
Het is echter de moeite waard op te merken dat Bitdeer snel door zijn kasmiddelen heen brandt, zoals een andere InvestingPro Tip aangeeft. Dit snelle tempo van cash burn zou de beslissing van het bedrijf kunnen verklaren om fondsen te werven via de aanbieding van converteerbare notes, aangezien het financiering zoekt voor zijn ambitieuze uitbreidingsplannen.
Het aandeel van het bedrijf heeft een opmerkelijke prestatie laten zien, met een totaalrendement van 172,26% over het afgelopen jaar. Dit sterke marktsentiment wordt verder weerspiegeld in het totaalrendement van 89,66% over de laatste zes maanden, wat wijst op vertrouwen van beleggers in Bitdeer's groeistrategie.
Voor beleggers die het potentieel van Bitdeer overwegen, is het belangrijk op te merken dat InvestingPro 14 aanvullende tips biedt die een uitgebreider beeld kunnen geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn bij het beoordelen van de langetermijngevolgen van Bitdeer's laatste financiële zet.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.