Bernstein, een vooraanstaand financieel bedrijf, heeft de aandelen van Woodside Energy Group Ltd (WDS: AU) (NYSE: WDS) verlaagd en de rating verschoven van 'Outperform' naar 'Market Perform'.
Het bedrijf heeft ook het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf bijgesteld naar AUD28,00, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van AUD37,00.
De verlaging komt doordat analisten van Bernstein een mogelijke verschuiving in de marktdynamiek voor aardgas verwachten. Volgens hun beoordeling hebben Woodside Energy en Santos Ltd de afgelopen drie jaar geprofiteerd van de hoge gasprijzen, maar kan er een overgang komen naar lagere gasprijzen.
De analisten verwachten dat deze verandering, in combinatie met aanhoudend hoge kapitaaluitgaven (capex), het rendement en de winst van deze bedrijven op de korte termijn zou kunnen verlagen.
Bernstein heeft zijn ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor 2025 voor Woodside Energy geactualiseerd en met 11% verlaagd om deze in lijn te brengen met de herziene aannames voor de olie- en Japan Korea Marker (JKM) prijzen.
De nieuwe schattingen zijn gebaseerd op een aanpassing van de Brent-olieprijs van $84 naar $80. Daarnaast heeft de recente overname van een ammoniakfabriek in de VS door Woodside ertoe geleid dat Bernstein zijn schattingen voor de vrije kasstroom (FCF) op de korte termijn voor het bedrijf heeft verlaagd.
De bijgewerkte winst per aandeel (WPA) voor Woodside Energy en Santos voor 2025 liggen nu respectievelijk 3% en 12% onder de consensus.
In ander recent nieuws meldde Woodside een belangrijke juridische overwinning voor zijn Scarborough-project, dat naar verwachting de productiemogelijkheden zal verbeteren. Daarnaast heeft Woodside Energy een robuuste halfjaarprestatie voor 2024 voorspeld op basis van de huidige marktomstandigheden en operationele prognoses.
Het bedrijf heeft ook zijn portfolio uitgebreid met de acquisitie van OCI's Clean Ammonia Project en Tellurian Inc., in lijn met de verschuiving van de industrie naar meer duurzame brandstofalternatieven en het versterken van zijn positie in de vloeibaar aardgas sector. Bovendien heeft Woodside Energy zijn eerste oliewinning in het Sangomar-veld gerealiseerd, wat naar verwachting de productiecapaciteit en financiële prestaties van het bedrijf zal verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
Na de recente verlaging door Bernstein biedt Woodside Energy Group Ltd (WDS:AU) (NYSE: WDS) een mix van stabiliteit en voorzichtigheid voor beleggers. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Woodside Energy een marktkapitalisatie van $ 33,47 miljard en wordt het verhandeld met een koers/winstverhouding van 20,14, wat wordt aangepast naar een aantrekkelijkere 17,11 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023.
InvestingPro Tips suggereren dat Woodside Energy een aanzienlijk dividend uitkeert aan aandeelhouders, met een dividendrendement van 6,55% volgens de meest recente gegevens, en een trackrecord heeft van 33 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen. Bovendien vertoont het aandeel van het bedrijf doorgaans een lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille. Woodside Energy handelt in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt, wat kan duiden op een potentieel instappunt voor value-beleggers.
Voor degenen die een beleggingshorizon op lange termijn overwegen, bieden het gematigde schuldniveau van Woodside Energy en het vermogen van de kasstromen om de rentebetalingen voldoende te dekken een zekere mate van financiële veerkracht. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, gesteund door de winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden. Voor een diepere duik in de prestaties van Woodside Energy en aanvullende inzichten zijn er nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/WDS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.