Berenberg heeft woensdag het koersdoel voor de aandelen van Swedbank (SWEDA:SS) (OTC: SWDBY) verhoogd van SEK241 naar SEK242, met behoud van een buy-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op de resultaten van Swedbank over het tweede kwartaal, die volgens het bedrijf een positieve rendementsverwachting voor de middellange termijn voor de bank ondersteunen.
Het bedrijf merkte op dat het recente winstrapport van Swedbank de overtuiging versterkt dat de rendementen van de bank op de middellange termijn aantrekkelijk zullen blijven. De analyse suggereert dat de markt zich meer bewust wordt van de gevoeligheid van Swedbank voor dalende rentetarieven, maar toch is er potentieel voor de bank om de verwachtingen te overtreffen in termen van volumegroei en kapitaaluitkering.
Het lopende onderzoek door de Amerikaanse autoriteiten naar de antiwitwasprocedures van Swedbank werd naar voren geschoven als de belangrijkste onzekerheid die het vermogen van de bank om beter te presteren zou kunnen beïnvloeden. Volgens het bedrijf zou een oplossing voor deze kwestie Swedbank kunnen helpen om zijn huidige koers-winstkorting (P/E) van 15% ten opzichte van zijn Scandinavische sectorgenoten te verlagen.
Het commentaar van het bedrijf geeft aan dat het onderzoek weliswaar een risico vormt, maar dat de onderliggende financiële prestaties van Swedbank wijzen op robuuste vooruitzichten. De lichte verhoging van het koersdoel weerspiegelt een genuanceerde kijk op de positie van de bank in het licht van de financiële kwartaalresultaten en de bredere marktomstandigheden.
De aandelenkoers van Swedbank zal door beleggers nauwlettend in de gaten blijven worden gehouden nu de bank de uitdagingen en kansen voor de boeg heeft, waaronder de oplossing van het onderzoek van de Amerikaanse autoriteiten.
In ander recent nieuws heeft Barclays zijn positie ten aanzien van Swedbank gewijzigd en het aandeel verlaagd van Overwogen naar Gelijkgewogen en het koersdoel marginaal verlaagd van SEK 237,00 naar SEK 233,00. Deze herwaardering duidt op een verschuiving van het koersdoel naar SEK 233,00. Deze herwaardering wijst op een verschuiving naar andere aandelen binnen de sector.
Barclays, dat sinds september 2020 een overwogen rating heeft voor Swedbank, ziet de mogelijke schikking van de bank met het ministerie van Justitie over de zaak in Estland als een mogelijke positieve ontwikkeling.
Ondanks Barclays' prognose van een aanzienlijke stijging van het kapitaalrendement van de huidige 19% naar een geschatte 34% tussen de boekjaren 2024 en 2026, is het geschatte kapitaalrendement van Swedbank niet de hoogste onder de Europese banken die door het bedrijf worden gevolgd.
Barclays merkte ook potentiële risico's op voor de nettorentebaten van Swedbank voor het boekjaar 2025, met name vanwege de blootstelling aan de Baltische regio. Verder zijn er zorgen over een mogelijke verlenging van een bankbelasting in Litouwen.
Recente ontwikkelingen zijn onder andere een neerwaartse bijstelling door Barclays van de raming van de winst per aandeel voor het boekjaar 2026 met 1%, waarbij hogere verwachte kosten enigszins worden gecompenseerd door hogere inkomstenprognoses.
Deze aanpassing sluit nauw aan bij de consensusverwachtingen van Infront voor de winstverwachting voor het boekjaar 2025. Deze recente ontwikkelingen suggereren een voorzichtige benadering van het aandeel Swedbank te midden van een veranderend landschap in de Europese bankensector.
InvestingPro Inzichten
Swedbank (OTC: SWDBY) heeft volgens InvestingPro-gegevens momenteel een aantrekkelijk waarderingsprofiel. Met een koers-winstverhouding van slechts 6,97 handelt de bank tegen een lage winstmultiple, wat waardebeleggers kan aanspreken. Bovendien bedraagt de Koers/Winst Groei Verhouding slechts 0,16, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel. Deze cijfers sluiten aan bij de optimistische visie van Berenberg op het rendementspotentieel van Swedbank op de middellange termijn.
Beleggers profiteren ook van het streven van Swedbank naar rendement voor aandeelhouders, zoals blijkt uit het aanzienlijke dividendrendement van 5,79%. De sterke dividendgroei van 55,6% in de afgelopen twaalf maanden, vanaf Q1 2024, onderstreept het vermogen van de bank om de aandeelhouderswaarde te verhogen. Bovendien kan het aandeel met een koers/boekverhouding van 1,25 aantrekkelijk zijn voor mensen die op zoek zijn naar een bedrijf met tastbare activa die de marktprijs ondersteunen.
Twee belangrijke InvestingPro Tips voor Swedbank zijn onder andere haar status als prominente speler in de bankensector en de voorspelling van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende tips, zijn er nog 5 tips beschikbaar op InvestingPro. Met de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ om deze waardevolle inzichten te ontsluiten. De gedetailleerde analyse op InvestingPro kan meer inzicht geven in de vraag of de huidige prestaties van Swedbank en de vooruitzichten voor de toekomst een beleggingsbeslissing rechtvaardigen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.