Benchmark heeft maandag zijn koersdoel voor Stagwell Inc. (NASDAQ:STGW), een marketing- en communicatienetwerk, bijgesteld naar $8,50 van de vorige $9,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaaft.
De herziening volgt op de resultaten en vooruitzichten van Stagwell voor het tweede kwartaal, die geen omzetstijging aangaven voor het segment Digital Transformation exclusief Advocacy tot 2025.
Desondanks worden de recordomzet van $113 miljoen aan nieuwe opdrachten in het tweede kwartaal en de herbevestiging van de prognoses voor de autonome omzetgroei in 2024 gezien als tegenwicht voor de impliciete zwakte van het segment.
Het bedrijf merkte op dat de verwachte vlakke sequentiële netto-omzet in de tweede helft van het jaar voor Digital Transformation waarschijnlijk zal worden gecompenseerd door opwaartse herzieningen in de segmenten Consumer Insights & Strategy (CIS) en Creativity & Communications (C&C).
Met name C&C is voor het eerst bezig met pitches voor ongeveer $40 miljoen met grote klanten, wat duidt op een potentieel voor meer dan $100 miljoen aan extra netto nieuwe business in het derde kwartaal, gedreven door autonome concurrentiewinsten ten opzichte van gevestigde spelers.
De waardering van het bedrijf is nauw verbonden met de topline prestaties, met name op gebieden met potentieel voor hoge marges, zoals de onderzoeksproducten Stagwell Marketing Cloud (SMC), platforms aan de vraagzijde (DSP), platforms aan de aanbodzijde (SSP), digitale transformatie en belangenbehartiging.
Het bedrijf suggereert dat als een van deze kansen met hoge marges in de tweede helft van het jaar werkelijkheid wordt, in combinatie met het momentum in de netto nieuwe C&C-activiteiten, dit een katalysator zou kunnen zijn voor een aantrekkelijke uitbreiding van de marktmultiple van het bedrijf richting de tweede helft van 2024 of begin 2025.
De herbevestiging van de Buy-rating door Benchmark weerspiegelt het vertrouwen in het bedrijfsmodel en de potentiële groeimogelijkheden van Stagwell. Het verlaagde koersdoel houdt nu echter rekening met lagere schattingen en hogere gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC).
In ander recent nieuws rapporteerde Stagwell Inc. een opmerkelijke groei in het tweede kwartaal, met een omzetstijging van 6% tot $671 miljoen. Deze stijging was grotendeels te danken aan een groei van 42% in de Advocacy-sector van het bedrijf en een record van $113 miljoen aan netto nieuwe omzet.
De strategische uitbreidingen en technologische initiatieven van het bedrijf, waaronder AI-functies en nieuwe partnerschappen, lijken hun vruchten af te werpen.
Bovendien steeg de omzet van Stagwell's Marketing Cloud met 13% tot $65 miljoen, terwijl de gemiddelde omvang van de opdrachten met 65% steeg ten opzichte van vorig jaar.
De sector Consumer Insights and Strategy kende echter een lichte omzetdaling van 2%. Desondanks bevestigde het bedrijf zijn verwachtingen voor het hele jaar, met een autonome groei van de netto-omzet van 5% tot 7%.
Dit zijn recente ontwikkelingen en Stagwell verwacht een sterke prestatie in Advocacy in de tweede helft van het jaar als gevolg van het congresseizoen en de algemene verkiezingen.
Het bedrijf verwacht ook te worden uitgenodigd voor meer dan $ 1,4 miljard aan pitches in 2024. Deze ontwikkelingen benadrukken Stagwells robuuste financiële prestaties en strategische focus op Advocacy en technologie-initiatieven.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Stagwell Inc. (NASDAQ:STGW) zijn groeitraject aflegt, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor investeerders. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $1,62 miljard, wat een indicatie is van de schaalgrootte in de marketing- en communicatiesector. Stagwell heeft met name agressief aandelen ingekocht, een beweging die vaak duidt op vertrouwen van het management in de toekomst van het bedrijf. Bovendien verwachten analisten dit jaar een stijging van de netto-inkomsten, wat overeenkomt met de optimistische kijk van Benchmark op de groeivooruitzichten van het bedrijf.
Ondanks een uitdagende week waarin de aandelenkoers een aanzienlijke klap kreeg, wat resulteerde in een daling van 8,21%, kunnen de sterke resultaten van het bedrijf op het gebied van netto nieuwe opdrachten en de herbevestigde prognoses voor de omzetgroei beleggers geruststellen. Het is ook belangrijk om op te merken dat Stagwell op dit moment geen dividend uitkeert, wat een factor zou kunnen zijn voor inkomstengerichte beleggers om te overwegen. Voor degenen die dieper willen graven, biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips, met nog 7 tips voor Stagwell, die een uitgebreide analyse geven van de prestaties en het potentieel van het bedrijf.
Beleggers kunnen ook de Price / Book multiple van 5,56 interessant vinden, omdat deze de premie weergeeft die de markt bereid is te betalen voor de netto activa van Stagwell, een factor die vaak wordt afgewogen tegen groei- en winstgevendheidscijfers. Hoewel de koers-winstverhouding van het bedrijf momenteel negatief is, wat een gebrek aan winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden weerspiegelt, zou de verwachting van winstgevendheid dit jaar, volgens InvestingPro Tips, kunnen wijzen op een keerpunt in het financiële verhaal van Stagwell.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.