Op woensdag heeft een UBS-analist Barrick Gold Corp. (NYSE: NYSE:GOLD) gedegradeerd van "Koop" naar "Neutraal" en het koersdoel aangepast naar $22,00 van de eerdere $23,00. De degradatie komt als een preventieve maatregel voorafgaand aan de resultaten van het derde kwartaal van 2024 van het bedrijf, die op 7 november 2024 worden vrijgegeven, en de beleggersdag die gepland staat voor 22 november 2024.
De productieresultaten van Barrick Gold in het tweede kwartaal van 2024 waren naar verluidt zwakker dan verwacht, met een kwartaal-op-kwartaal daling in de goudproductie. Ondanks dit heeft het bedrijf zijn volledige jaarproductieprognose voor 2024 van 3,9 tot 4,3 miljoen ounces goud gehandhaafd, wat een aanzienlijke stijging van de goudproductie in het vierde kwartaal suggereert.
Barrick Gold heeft echter zijn richtlijnen voor de totale contante kosten (TCC) en all-in sustaining costs (AISC) voor het fiscale jaar niet herbevestigd, wat UBS ertoe brengt te voorspellen dat de TCC/AISC de bovengrens van de richtlijn van het bedrijf met $20-30 per ton zou kunnen overschrijden.
De analist uitte bezorgdheid over de combinatie van verwachte lagere productie in 2024, aan de onderkant van de prognoserange, en aanhoudende kostendruk. Deze factoren zouden een neerwaarts risico kunnen vormen voor Barrick's eerdere productieprognose voor 2025, waarbij de schattingen van UBS ongeveer 5% onder de eigen projecties van het bedrijf liggen. Daarnaast is er een verwacht opwaarts risico voor de kosten, waarbij UBS de AISC ongeveer 10% hoger schat dan de richtlijn van Barrick, een discrepantie die momenteel niet wordt weerspiegeld in de consensus.
Het commentaar van de analist benadrukt de positieve momentum in goudprijzen en de verwachting van verdere opwaartse herzieningen van de consensus goudprijzen. Desondanks hebben de potentiële neerwaartse risico's voor volume- en kostenaannames geleid tot de degradatie naar een "Neutraal" standpunt, terwijl de markt wacht op Barrick Gold's aankomende financiële onthullingen en strategische updates.
In ander recent nieuws rapporteerde Barrick Gold Corporation een stabiele output in het derde kwartaal, waarbij de richtlijn voor 2024 werd gehandhaafd. Het bedrijf produceerde 943 duizend ounces goud en 48 duizend ton koper, met verkopen van 967 duizend ounces goud en 42 duizend ton koper. Deze cijfers komen overeen met de verwachtingen van het bedrijf voor een sterk vierde kwartaal. Operationele hoogtepunten zijn onder meer een productiestijging van 23% bij Pueblo Viejo, hogere gehaltes bij North Mara, en verbeterde prestaties bij Turquoise Ridge.
Tegelijkertijd bereikte Barrick Gold een overeenkomst met de regering van Mali om geschillen over de goudmijnen Loulo en Gounkoto te beslechten. Deze schikking verzekert de langetermijnexploitatie van deze mijnen, die belangrijke bijdragers zijn aan de economie van Mali. Analisten van Scotiabank en Argus hebben vertrouwen geuit in het traject van het bedrijf, waarbij Scotiabank zijn Sector Outperform-rating herbevestigde en Argus de aandelenrating van Barrick Gold opwaardeerde naar Koop.
Barrick Gold kondigde ook een aandeleninkoopprogramma aan om de vermeende onderwaardering van zijn aandelen aan te pakken. Deze ontwikkeling, samen met andere zoals de uitbreiding van de Pueblo Viejo-fabriek en de operationele status van de Porgera-mijn, onderstreept de strategische groei en waardeoriëntatie van het bedrijf. Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers zouden moeten opmerken.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Barrick Gold Corp. (NYSE: GOLD) geconfronteerd wordt met een degradatie van UBS, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. Ondanks de zorgen van de analist over productie en kosten, handhaaft Barrick Gold een solide marktkapitalisatie van $35,47 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de goudmijnindustrie weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Barrick Gold al 38 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen laat zien, zelfs onder uitdagende marktomstandigheden. Dit langdurige dividendbeleid zou beleggers enige geruststelling kunnen bieden te midden van de huidige onzekerheden.
Bovendien lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf stabiel, waarbij InvestingPro-gegevens laten zien dat liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, en het bedrijf met een gematigd schuldniveau opereert. Deze factoren kunnen Barrick helpen om potentiële kostendruk en productie-uitdagingen, zoals genoemd in de UBS-analyse, te navigeren.
Het is vermeldenswaardig dat Barrick Gold dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een prijs die 94,99% van zijn 52-weken piek is. Deze prestatie, gekoppeld aan een totaal prijsrendement van 28,87% over één jaar, suggereert dat de markt optimistisch is geweest over de vooruitzichten van het bedrijf, ondanks de recente analistendegradatie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Barrick Gold, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.