Op dinsdag begon Barclays een onderzoek naar LandBridge (NYSE: LB) met een beoordeling op basis van gelijk gewicht en een koersdoel van $29,00. Het bedrijf benadrukte het eigendom van 220.000 oppervlakte-arealen in de Delaware sub-basins van het Permian Basin. De firma benadrukte het eigendom van het bedrijf van 220.000 oppervlaktes in de Delaware sub-basin van het Permian Basin. Deze regio staat bekend om zijn hoge activiteit in olie- en gasontwikkeling wereldwijd.
LandBridge beheert zijn uitgebreide grondbezit om niet alleen de energieproductie maar ook andere essentiële vormen van grondgebruik mogelijk te maken. De inkomsten van het bedrijf komen uit vergoedingen en royalty's die zijn gekoppeld aan het gebruik van zijn land en bronnen door klanten. Dergelijke op vergoedingen gebaseerde contracten bieden LandBridge een schild tegen de schommelingen van de grondstoffenprijzen op korte termijn.
Er wordt ook een aanzienlijke groei van het bedrijf verwacht, met een verwachte toename van de EBITDA met 36% in 2025 en met 12% in 2026, deels door overnames die gepland staan voor de eerste helft van 2024. Daarnaast kan LandBridge bogen op een sterke vrije kasstroom (FCF) conversie, wat wordt toegeschreven aan de minimale kapitaaluitgaven.
Barclays merkte echter ook verschillende risico's op die de prestaties van LandBridge zouden kunnen beïnvloeden. Deze omvatten uitvoeringsrisico's in verband met toekomstige overnames, potentiële belangenconflicten waarbij LandBridge, zijn dochteronderneming WaterBridge en de sponsor Five Point betrokken zijn. Bovendien werden zorgen geuit over het aanzienlijke aandelenbezit van de sponsor, die nog steeds 76% in handen heeft, en de relatief kleine omvang van het bedrijf in de sector.
Inzichten van InvestingPro
In de context van de financiële vooruitzichten van LandBridge bieden InvestingPro-gegevens extra inzicht in de prestaties en waardering van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $2,16 miljard en een robuuste brutowinstmarge van 96% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, laat LandBridge een aanzienlijke winstgevendheid zien. De omzetgroei van het bedrijf van bijna 20% in Q1 2024 suggereert een sterke opwaartse trend in de financiële resultaten.
InvestingPro Tips benadrukken dat LandBridge werkt met een matig schuldenniveau en de afgelopen twaalf maanden winstgevend was. Ondanks zorgen over de liquiditeit op korte termijn, omdat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, heeft het bedrijf de afgelopen maand een sterk rendement laten zien met een stijging van de aandelenkoers met 27,65%. Bovendien wordt LandBridge verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 13,32, wat duidt op een premium waardering door de markt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van LandBridge. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en profiteer van het volledige potentieel van de inzichten van InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.