Op donderdag heeft Barclays zijn vooruitzichten voor Darden Restaurants (NYSE:DRI) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $180 naar $192, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De analyse van het bedrijf benadrukte de breedte van Darden's merkenportfolio, dat verschillende consumentensegmenten bestrijkt, en het gewicht dat dit draagt binnen de sector.
Het rapport gaf aan dat Darden, samen met de bredere sector, in juli onvoorziene uitdagingen tegenkwam, die van korte duur waren aangezien de trends in augustus weer aantrokken en zich in september voortzetten. De recente initiatieven van Darden zijn door beleggers goed ontvangen, met name de toename van winstgevende aanbiedingen voor beperkte tijd en de introductie van bezorgdiensten door derden.
Darden gaat de frequentie van zijn winstgevende prijspuntaanbiedingen verhogen en lanceert Uber-bezorging bij Olive Garden in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025.
Barclays blijft positief over de aandelen van Darden, waarbij wordt gewezen op de positie van het bedrijf als de enige casual diner met grote marktkapitalisatie met aanzienlijke schaal, uitgebreide data en inzichten, strategische planning en een prestatiegericht bedrijfscultuur.
Het rapport merkte ook op dat in het geval van een economische neergang, fastfoodrestaurants (QSRs) mogelijk beter gepositioneerd zijn dan casual dining vanwege hun goedkopere waardeaanbiedingen en een franchisemodel dat de volatiliteit van de inkomsten kan bufferen.
Wat de waardering betreft, wordt het aandeel van Darden verhandeld tegen ongeveer 10 keer de door het bedrijf geschatte EBITDA voor het fiscale jaar 2025, wat binnen hun historische forward driejarige bereik van 9-13 keer ligt en iets boven het gemiddelde van ongeveer 11 keer, terwijl het ook hoger is dan het gemiddelde van casual dining-concurrenten van ongeveer 8 keer.
In ander recent nieuws rapporteerde Darden Restaurants gemengde Q1-resultaten met een opmerkelijke daling van 1,1% in vergelijkbare winkelverkopen (SSS), wat onder de verwachtingen bleef.
De aangepaste winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor het kwartaal was $1,75, een daling van 2% op jaarbasis. Daarentegen boekte Longhorn Steakhouse, een ander merk binnen de Darden-portfolio, een SSS-groei van 3,7%, wat beter was dan verwacht.
In een strategische zet na de tegenvallende resultaten, kondigde Darden Restaurants een bezorgpartnerschap aan met Uber Tech, dat eind 2024 van start zal gaan bij geselecteerde Olive Garden-locaties. Deze zet is bedoeld om het dienstenaanbod van het bedrijf te versterken te midden van een afname van het klantenverkeer als gevolg van aanhoudende inflatie.
Wat analistennotities betreft, herhaalde Barclays een Overweight-rating voor Darden met een koersdoel van $180,00, terwijl Citi zijn Koop-rating handhaafde met een koersdoel van $191,00. TD Cowen verlaagde echter zijn rating naar hold vanwege zorgen over de verkoop.
Daarnaast heeft Darden onlangs Chuy's overgenomen, een keten van Tex-Mex restaurants met volledige bediening, voor $605 miljoen, wat naar verwachting een neutraal effect zal hebben op de winst per aandeel voor het fiscale jaar 2025. Dit zijn recente ontwikkelingen in Darden's bedrijfsstrategie en financiële prestaties.
InvestingPro Inzichten
Nu Barclays zijn vooruitzichten voor Darden Restaurants bijwerkt, kunnen beleggers aanvullende context vinden met real-time gegevens van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $20,44 miljard is de financiële gezondheid van Darden aanzienlijk, en de omzetgroei over de laatste twaalf maanden bedraagt een solide 8,6%. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement is duidelijk, aangezien het niet alleen zijn dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, maar ook heeft verhoogd gedurende 30 opeenvolgende jaren, met een opmerkelijke dividendgroei van 15,7% in de laatste twaalf maanden tot Q4 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat Darden zijn dividend drie jaar op rij heeft verhoogd, wat zijn betrouwbaarheid voor op inkomen gerichte beleggers onderstreept.
Beleggers moeten echter de waarderingsmetrieken en het sentiment van analisten in overweging nemen bij het beoordelen van Darden's toekomstige prestaties. Volgens InvestingPro wordt Darden verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 19,99, wat boven het sectorgemiddelde ligt, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk optimistisch geprijsd is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat negen analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, volgens een andere InvestingPro Tip. Bovendien wordt het aandeel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt, op 97,38% van de piek, wat suggereert dat het een weerstandsniveau kan naderen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op Darden's financiën en toekomstperspectieven, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide analyse van het potentieel van het bedrijf bieden. Met de volgende winstpublicatiedatum gepland op 19 september 2024, zullen beleggers benieuwd zijn om te zien of Darden's strategische initiatieven en prestatiegerichte cultuur positieve resultaten blijven opleveren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.