Op woensdag heeft Barclays zijn vooruitzichten voor Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd naar €74,00 van de eerdere €64,00, terwijl het Equal-weight advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing volgt op de omzetprestaties van Charles Schwab, die de schattingen van Wall Street met 1% overtroffen dankzij hogere bank deposit account (BDA) en vermogensbeheervergoedingen. De aangepaste operationele kosten van het bedrijf waren in lijn met de verwachtingen, en de aangepaste winst per aandeel (EPS) van €0,77 overtrof de consensus met 3%.
Een belangrijk hoogtepunt uit de recente prestaties van Charles Schwab is de aanzienlijke groei van de kassaldi, die maand-op-maand met €17 miljard en kwartaal-op-kwartaal met €9 miljard toenamen. Deze toename wordt toegeschreven aan de normalisering van het cash-sorteergedrag onder klanten.
De groei van de kassaldi droeg ook bij aan een vermindering van de Federal Home Loan Bank (FHLB) voorschotten met €1,8 miljard voor het kwartaal en een daling van de depositocertificaat (CD) saldi met €4,4 miljard maand-op-maand.
Ondanks schommelingen in de maandelijkse kassaldi, die door het management als "rommelig" werden omschreven, werd de stijging in september toegeschreven aan zowel organische momentum binnen het bedrijf als enkele maandelijkse variaties.
Bovendien, hoewel het totale groeipercentage van de netto nieuwe activa (NNA) onder het historische bereik van 5-7% blijft, gaf het management aan dat de NNA-groei van legacy Schwab-klanten nog steeds binnen dit bereik ligt, en NNA's van Ameliorate, een recente overname, laten een positieve totale groei zien.
Vooruitkijkend heeft het management van Charles Schwab richtlijnen gegeven voor de EPS van het vierde kwartaal, die nu naar verwachting in de bovenste €0,80 range zal liggen, en verwacht dat de omzet voor het fiscale jaar 2024 met 2-3% jaar-op-jaar zal stijgen. Het bedrijf heeft echter zijn prognose voor de netto rentemarge (NIM) voor het fiscale jaar 2025 aangepast naar iets onder het eerder beoogde "richting 3%" niveau.
In ander recent nieuws rapporteerde Charles Schwab Corporation een sterk derde kwartaal voor 2024, met een jaar-op-jaar omzetstijging van 5% naar €4,8 miljard en een aangepaste winst per aandeel van €0,77. De aanvullende financiering van het bedrijf werd met €9 miljard verminderd, waardoor het saldo onder de €65 miljard kwam, terwijl de aangepaste Tier 1 Leverage ratio verbeterde tot 6,7%.
Netto nieuwe activa verdubbelden meer dan vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar, wat wijst op een sterke klantenbetrokkenheid. In de komende ontwikkelingen verwacht Schwab een omzetgroei van 2-3% voor heel 2024 en plant het de lancering van nieuwe retail-alternatieven in het vierde kwartaal. Het bedrijf heeft echter zijn verwachtingen voor de netto rentemarge tegen eind 2025 aangepast vanwege mogelijke macro-economische onzekerheden.
Dit nieuws volgt op de aankondiging van het vertrek van CEO Walt Bettinger en de komst van de nieuwe CEO Rick Wurster, die in januari 2024 de rol zal overnemen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Charles Schwab en de bijgewerkte vooruitzichten van Barclays worden verder aangevuld met realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €131,64 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de financiële dienstensector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 29,95 tonen beleggers vertrouwen in het winstpotentieel van Schwab, wat in lijn is met de recente omzetprestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat Charles Schwab al 36 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen laat zien die aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Deze staat van dienst is bijzonder opmerkelijk gezien de recente marktvolatiliteit en de uitdagingen waarmee de financiële sector wordt geconfronteerd.
Bovendien laten InvestingPro-gegevens een sterk rendement zien over de afgelopen maand, met een totaal koersrendement van 12,98%. Deze recente prestatie zou kunnen worden toegeschreven aan de positieve omzetverrassing en de groei van de kassaldi die in het artikel worden genoemd. De huidige koers van het aandeel is 90,53% van zijn 52-weken hoogtepunt, wat suggereert dat er ruimte is voor groei als het bedrijf de verwachtingen blijft overtreffen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Charles Schwab, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.