Op woensdag kreeg het aandeel TC Energy (TRP:CN) (NYSE: TRP) een upgrade van Barclays van Equalweight naar Overweight, samen met een verhoging van het koersdoel naar C$61,00, omhoog van C$55,00.
Het midstream energiebedrijf, dat bekend staat om zijn uitgebreide pijpleidingactiviteiten, is erkend voor zijn robuuste activabasis, die langetermijncontracten en gereguleerde activa omvat. Deze factoren dragen bij aan de defensieve marktpositie van het bedrijf.
De upgrade weerspiegelt een positieve kijk op het potentieel van TC Energy om door het veranderende energielandschap te navigeren. De bestaande infrastructuur van het bedrijf omspant meerdere waardeketens voor grondstoffen, waardoor het goed gepositioneerd is voor toekomstige ontwikkelingen in de sector. Met name de aardgasactiva van het bedrijf zullen naar verwachting een vitale rol spelen in de ondersteuning van de groei van de Noord-Amerikaanse LNG-export.
De balans van TC Energy vormt echter wel een aantal uitdagingen. Het bedrijf wordt momenteel geconfronteerd met uitvoeringsrisico's van zijn Liquids-spinnerij en heeft te maken met een verminderde doorvoer van de Keystone-pijpleiding.
De volledige druk van de pijpleiding zal pas worden hersteld na toestemming van de Pipeline and Hazardous Materials Safety Administration (PHMSA). Daarnaast is er aanhoudende bezorgdheid over de uiteindelijke kosten van het $ 4,5 miljard kostende Southeast Gateway pijpleidingproject.
Ondanks deze tegenwind wijst Barclays in zijn beoordeling op de sterke punten van het bedrijfsmodel en de strategische positionering van TC Energy. Er wordt verwacht dat de infrastructuur van het bedrijf steeds belangrijker zal worden naarmate hernieuwbare energiebronnen steeds meer ingang vinden, waarbij aardgas zal dienen als een belangrijke back-up voor intermitterende hernieuwbare energieproductie.
De verklaring van de analist onderstreept de tweeledige aard van de huidige situatie van TC Energy - defensieve activa die stabiliteit bieden en bepaalde risico's die moeten worden beheerst. Naarmate het bedrijf blijft investeren en zich blijft aanpassen, zal het naar verwachting een belangrijke rol blijven spelen in een veranderende energiemarkt.
In ander recent nieuws werd de claim van TC Energy Corporation ter waarde van $15 miljard in verband met de annulering van het Keystone XL pijpleidingproject afgewezen. Het bedrijf had compensatie gezocht via een formeel arbitrageverzoek onder de Noord-Amerikaanse Vrijhandelsovereenkomst (NAFTA) in 2021.
TC Energy liet weten het niet eens te zijn met de uitspraak van het tribunaal en verklaarde dat deze niet strookte met hun interpretatie van NAFTA en de bescherming van de overeenkomst tussen de Verenigde Staten en Mexico en Canada (USMCA).
Los daarvan hebben de aandeelhouders van TC Energy ingestemd met de verzelfstandiging van de Liquids Pipelines-activiteiten in een nieuwe entiteit, South Bow Corporation. Deze stap maakt deel uit van de strategie van TC Energy om twee gefocuste energie-infrastructuurbedrijven te creëren. De splitsing zal naar verwachting plaatsvinden tussen het late derde kwartaal en het midden van het vierde kwartaal van 2024, afhankelijk van de benodigde goedkeuringen van regelgevende instanties en rechtbanken.
BMO Capital handhaafde een Market Perform rating voor TC Energy, met een koersdoel van Cdn$55,00. De beoordeling komt op het moment dat TC Energy een belangrijke stemming van de aandeelhouders nadert over de voorgestelde verzelfstandiging van de infrastructuur voor vloeistoffen naar South Bow Corp. De Market Perform rating geeft aan dat het aandeel in de nabije toekomst naar verwachting zal presteren in lijn met de bredere markt of de sector.
Inzichten van InvestingPro
In lijn met de recente upgrade van Barclays laat TC Energy (TRP:CN) (NYSE: TRP) een mix zien van stabiliteit en groeipotentieel. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement is duidelijk, zoals blijkt uit een indrukwekkend trackrecord van 23 opeenvolgende jaren dividendverhoging. Deze consistentie wordt verder versterkt door het feit dat TC Energy al meer dan een halve eeuw dividend uitkeert. Beleggers kunnen troost vinden in de lage koersvolatiliteit van het bedrijf en het recente sterke rendement in de afgelopen drie maanden, wat duidt op een stabiele belegging in een turbulente markt.
Vanuit een waarderingsperspectief staat de huidige koers-winstverhouding van TC Energy op 20,69, met een aantrekkelijkere aangepaste koers-winstverhouding van 13,57 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit suggereert dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardebeleggers. Daarnaast is het dividendrendement van TC Energy met 7,03% opvallend hoog, waardoor het een potentieel aantrekkelijke optie is voor inkomstengerichte beleggers. Het bedrijf wordt verhandeld op 97,32% van het hoogste punt op 52 weken, wat duidt op een sterk vertrouwen in de markt.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht en analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over TC Energy, waaronder de bedrijfsresultaten en voorspellingen van de toekomstige winstgevendheid. Geïnteresseerde lezers kunnen gebruik maken van deze waardevolle inzichten en meer door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met 11 extra InvestingPro Tips kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van TC Energy.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.