Roth/MKM heeft maandag de financiële vooruitzichten van Ballard Power Systems (NASDAQ:BLDP) aangepast. Het bedrijf verlaagde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf van $3,00 naar $2,00 en handhaafde een neutrale rating voor het aandeel. De aanpassing volgt op Ballard Power's rapport van lager dan verwachte inkomsten en brutomarges voor het tweede kwartaal van 2024. De strakke beheersing van de bedrijfskosten door het bedrijf leidde echter tot een aangepaste EBITDA die de verwachtingen licht overtrof.
Ballard Power Systems, een leverancier van schone energie brandstofceloplossingen, heeft een verbetering laten zien in zijn cash burn rate. Het bedrijf rapporteerde een cash burn van $37 miljoen in het tweede kwartaal van 2024, wat een verbetering is ten opzichte van de $43 miljoen cash burn die in het tweede kwartaal van 2023 werd gerapporteerd. Daarnaast heeft het bedrijf zijn indicatie voor kapitaaluitgaven verlaagd met $27,5 miljoen, wat leidt tot een herziene schatting van ongeveer $150 miljoen aan kasverbruik voor het jaar 2024. Dit cijfer is een verbetering ten opzichte van de vorige schatting van ongeveer $200 miljoen.
Het management van Ballard Power Systems verwacht een aanzienlijke stijging van de omzet in het vierde kwartaal van 2024 en verwacht dat dit 50%-60% zal uitmaken van de omzet van het bedrijf over het hele jaar. Het management erkent echter dat het bedrijf nog steeds extra orders moet binnenhalen om de voorspelde positieve brutomarges te behalen.
Ondanks de lagere gerapporteerde inkomsten en brutomarges heeft de gedisciplineerde aanpak van Ballard Power om de bedrijfskosten te beheren het bedrijf geholpen om beter te presteren dan verwacht in termen van aangepaste EBITDA. Het nieuwe koersdoel van het bedrijf weerspiegelt de uitdagingen waarmee Ballard Power Systems in het tweede kwartaal werd geconfronteerd, evenals de vooruitzichten van het bedrijf voor de rest van 2024.
"In ander recent nieuws heeft Ballard Power Systems, een belangrijke speler in de brandstofcelindustrie, een conference call aangekondigd om de financiële resultaten van het tweede kwartaal van 2024 te bespreken. Deze aankondiging komt naast gemengde financiële resultaten voor het bedrijf. De omzet van $14,5 miljoen in het eerste kwartaal voldeed niet aan de verwachtingen van BMO Capital Markets en Piper Sandler, terwijl de EBITDA-prestatie de projectie van BMO overtrof.
Op het gebied van strategische groei heeft Ballard plannen bekendgemaakt voor een nieuwe productiefaciliteit in Rockwall, Texas. Daarnaast ontving het bedrijf een recordorder van 1.000 brandstofcelmotoren van Solaris, wat resulteerde in een aanzienlijke stijging van het orderboek met 38%.
Analisten van BMO Capital Markets en Piper Sandler hebben echter hun vooruitzichten voor Ballard Power Systems herzien en hun koersdoelen verlaagd vanwege ondermaatse financiële resultaten en een voorzichtige kijk op de mobiliteitsmarkt. Ondanks deze wijzigingen handhaafden beide bedrijven hun Underperform- en Underweight-waarderingen voor het bedrijf.
Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Ballard Power Systems, met nadruk op de financiële prestaties, uitbreidingsplannen en de perspectieven van analisten."
InvestingPro-inzichten
Recente gegevens van InvestingPro belichten enkele kritieke financiële aspecten van Ballard Power Systems (NASDAQ:BLDP) die inzichtelijk kunnen zijn voor beleggers die de huidige positie van het bedrijf in overweging nemen. Met een marktkapitalisatie van $552,41 miljoen en een negatieve koers-winstverhouding van -3, wat het gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden weerspiegelt, is het financiële landschap voor Ballard Power Systems complex. Het bedrijf heeft een aanzienlijke omzetgroei van bijna 40% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat in lijn kan liggen met de verwachtingen van het management voor een omzetstijging in Q4 2024. De brutowinstmarge van het bedrijf blijft echter negatief op -20,88%, wat de uitdagingen onderstreept die door Roth/MKM naar voren zijn gebracht.
Twee InvestingPro Tips die in deze context opvallen, zijn dat Ballard Power Systems meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat voor enige financiële stabiliteit zou kunnen zorgen, en dat het bedrijf snel door zijn contanten heen gaat, wat zorgwekkend is gezien de behoefte aan extra orders om positieve brutomarges te behalen. Deze factoren, in combinatie met de volatiliteit van het aandeel en het feit dat het bedrijf dit jaar geen winst heeft gemaakt, zijn belangrijke overwegingen voor beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er nog 13 InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de financiële gezondheid en de aandelenprestaties van Ballard Power Systems. Geïnteresseerde lezers kunnen deze tips vinden op InvestingPro's speciale pagina voor Ballard Power Systems op https://www.investing.com/pro/BLDP.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.